يصف مصطلح "اقتصادات الرموز المميزة" نموذجًا اقتصاديًا الذي يعتمد على استخدام الأصول الرقمية ويشمل العديد من العناصر المتعلقة بإنشاء الرموز المميزة وتوزيعها وشرائها وبيعها.
الهدف الرئيسي لاقتصادات الرموز المميزة يتمثل في إدارة الأصول الرقمية وإنشاء نموذج اقتصادي يحفز المشاركة وتطوير مجتمع حول مشروع. وظائف الرموز المميزة تختلف وتستخدم لأغراض مختلفة، بدءًا من توفير الوصول إلى خدمات حتى المشاركة في إدارة مشروع.
تجدر الإشارة إلى أن بعض الرموز المميزة تسمى رموز الخدمة، لأن لها غرض معين في نظام بيئي معين. فمثلاً، يُستخدَم مشروع AMP لنظام مستأمن لامركزي، في حين أن الرمز DeFi Pulse Index من Index Coop يضمن صندوق مؤشرات لا مركزي لأفضل رموز DeFi، نقلاً عن Coin Desk.
مفهوم اقتصادات الرموز المميزة
لتسليط الضوء على مفهوم اقتصادات الرموز المميزة لا بد من الرجوع إلى كلمتين الرئيسيتين في تسمية المصطلح:
الرمز المميز: هو أي عملة مشفرة قائمة على البلوكتشين ومصممة لأداء وظائف مفيدة معينة. بمعنى أنها عبارة عن أصول رقمية تتم إنشاءها على منصة بلوكتشين متوفرة بالفعل، وتعمل هذه الرموز في إطار نظام بيئي خاص بعملة أخرى.
اقتصاديات (ويكيبيديا): هو علم اجتماعي يدرس إنتاج الخير والخدمات وتوزيعها واستهلاكها.
بإضافة المصطلحين في مصطلح واحد، يجوز أن نستنتج أن اقتصادات الرموز المميزة ينتمي إلى اقتصاد الرمز المميز، الذي يوضح نموذجًا اقتصاديًا مبنية على استخدام الأصول الرقمية.
حاليًا تُستخدَم اقتصادات الرموز المميزة كثيرًا في سياق إدارة الأصول في العالم الحقيقي (RWA). تتضمن عملية الترميز إنشاء رمز مميز على بلوكتشين، يمثّل أصلًا رقميًا ملموسًا. في سياق الـ RWA، تجزأ عملية الترميز أصول كهذه إلى وحدات أقل، متمثلة في شكل رموز، مما يجعلها متاحة لنطاق أوسع من المستثمرين. مع أن كل رمز مميز يمثل نسبة معينة من حيازة الأصل: في العقارات أو الأعمال الفنية والسلع وإلخ. تناولت Medium بالتفصيل دور اقتصادات الرموز المميزة في وضع القواعد والبروتوكولات والآليات التحفيزية.
مزايا اقتصادات الرموز المميزة
١. إمكانات استثمارية. يجوز استخدام الرموز المميزة لجذب الاستثمار في بدايات مشروع أو لتمويل تطويره بمراحله المختلفة.
٢. إدارة الأصوات وصنع القرار. يجوز استخدام الرموز المميزة لإعطاء حق لأصحاب الشأن من أجل اتخاذ قرارات استراتيجية في إطار مشروع.
٣. المكافآت والحوافز. يمكن استخدام الرموز المميزة لمكافأة مستخدمين على مشاركتهم في مشروع أو لقاء إكمال مهام أو تحقيق أهداف معينة
٤. السيولة والتبادل. يمكن تغيير الرموز المميزة على أصول رقمية أخرى، مما يضمن السيولة وإمكانية استخدامها لأغراض مختلفة.
٥. الارتقاء باللامركزية: تحثّ اقتصادات الرموز المميزة مستخدمين على المشاركة والتفاعل معززًا نموذج لامركزي لإدارة مشروع.
تعد اقتصادات الرموز المميزة أداة فعالة لإنشاء نموذج اقتصادي فريد مبني على الأصول الرقمية التي تساهم في تطوير مشاريع وجذب الاستثمار والارتقاء بمشاركة المجتمع. في عالم تقنيات البلوكتشين والعملات المشفرة سريع التطور لاقتصادات الرموز المميزة دور حيوي في تشكيل الاقتصاد الرقمي المستقبلي. من المتوقع أن تصل الأوراق المالية الرقمية بعد معالجتها ترميزًا إلى قرابة أربع تريليون دولار بحلول عام ٢٠٣٠.
ما الفرق بين الرموز المميزة (التوكنات) والكوينات
التوكنات والكوينات هما أهمم مصطلحين في عالم العملات المشفرة إشارةً إلى الأصول الرقمية. ولو أن الكلمتين قريبتين نطقًا وحتى تحل محل بعضها البعض، لكن في الواقع هناك أوجه اختلاف كثيرة بينهما.
الكوينات (من مثل Bitcoin وEthereum وRipple) تعد أصولاً أصلية على شبكات بلوكتشين خاصة بها. يجوز استخدام هذه الكوينات لإجراء معاملات، تخزين القيمة ولأغراض أخرى داخل بيئة خاصة بها. إنها لا تعتمد على شبكات بلوكتشين أخرى ووجودها لا يعتمد على بعضها البعض.
أما الرموز المميزة فهي أصول رقمية تم إنشاؤها على شبكات بلوكتشين أخرى. مثلاً، مشاريع عدة على منصة Ethereum تقوم بإنشاء رموز مميزة خاصة بها على أساس معيار ERC-20. ويجوز استخدام الرموز المميزة لأغراض مختلفة، مثل تمويل مشروع عبر ICO، إنشاء أصول رقمية لألعاب أو إدارة أصول في تطبيقات مالية لامركزية.
يتمثل وجه الاختلاف الرئيسي بين الكوينات والرموز المميزة في أن الأولى هي أصول أصلية قائمة على شبكة بلوكتشين خاصة بها، في حين أن التوكنات يتم إنشاءها على أساس شبكات بلوكتشين أخرى مع مراعاة تطبيق المعايير والبروتوكولات اللازمة. وقد تكون الرموز المميزة أكثر مرونة وتنوعًا بما أنه يمكن إنشاؤها على منصات مختلفة، في حين أن عملية إنشاء الكوينات تقتصر على شبكة بلوكتشين خاصة بها.
مثال عن اقتصادات الرموز المميزة مع البيتكوين: ما هو إجمالي المعروض من البيتكوين؟
يتمثل إجمالي المعروض من البيتكوين في كمية عملات البيتكوين التي ستكون موجودة على الإطلاق، انطلاقًا من نموذج مصمم وفق خوارزميات محددة بدقة لخفض كتل المكافآت. إنها إحدى المميزات الأساسية لعملة البيتكوين المشفرة، التي تجعلها فريدة من نوعها ومحدودة من ناحية المعروض.
قام مؤسس البيتكوين ساتوشي ناكاموتو بوضع في بروتوكول البيتكوين حدًا لإجمالي المعروض قدره ٢١ مليون عملة بيتكوين. عندما يتم تعدين كتل جديدة ليتم تدريجيًا خفض مكافأة الكتلة إلى النصف، ويطلق على هذه العملية تنصيف. تحدث هذه العملية تقريبًا كل ٤ سنوات، مؤديًا إلى انخفاض سرعة صدور عملات البيتكوين الجديدة.
بهذا الشكل، يبلغ إجمالي المعروض من البيتكوين حده الأقصى المقدر بـ ٢١ مليون عملة البيتكوين. ومن المتوقع تحقيق بلوغ عتبة الحد الأقصى بحلول عام ٢١٤٠ حين سيتم تعدين الـ ٢١ مليون عملة كلها. وهذا ينشئ نظامًا لامركزيًا محدودًا للعملة لا يخضع لأي سيطرة مركزية ولا لإصدار المزيد من العملات بشكل تعسفي.
ولإجمالي المعروض المحدود من البيتكوين آثار ومزايا هامة عدة:
١. يضمن الحد من المعروض لعملة البيتكوين حماية من التضخم حفاظًا على قيمة الأصول.
٢. إدراك الحقيقة بأن الإجمالي المعروض من البيتكوين محدود قد يساهم في زيادة الطلب على هذه العملة المشفرة وتيسير تنفيذها لتُستخدم على نطاق واسع.
٣. تحفز محدودية المعروض الطلب على البيتكوين، فبازدياد الشعبية تزداد الكمية المحدودة من العملات.
بوجه عام، يعد العرض الإجمالي للبيتكوين سمة مفتاحية للعملة المشفرة التي تضفي عليها صفة الاستدامة معززًا الطلب على الأصل، مضمنًا تفرده وحفاظًا على قيمته بمثابة عملة رقمية لامركزية.
العناصر الرئيسية لاقتصادات الرموز المميزة
تعد اقتصادات الرموز المميزة جزءًا لا يتجزأ في العديد من مشاريع البلوكتشين والعملات المشفرة وتتألف من العناصر المفتاحية التالية:
١. عرض الرموز المميزة. وهو يتمثل في أول كمية منها التي يجوز إنشاؤها وإصدارها في إطار مشروع. والعرض الرموز يكون إما محدودًا أو غير محدودًا، بناءً على بارامترات كل مشروع على حده.
٢. استخدام الرموز المميزة. يمكن للرمز المميز أداء وظائف مختلفة في نظام بيئي خاص بمشروع، مثل سداد ثمن خدمات والتصويت على قرارات والمشاركة في تطبيقات لامركزية، والمزيد غير ذلك. يتم تحديد استخدامات الرمز في قواعد مناسبة وعقود ذكية خاصة بمشروع.
٣. توزيع الرموز المميزة. تتضمن عملية توزيع الرمز المميز تحديد طرق الحصول عليها لصالح المستخدمين: عبر ICO (الطرح الأولي للعملة)، والتعدين، وصفقات الشراكة، منصات التبادل وغيرها.
٤. حرق الرموز المميزة. يتمثل حرق الرموز المميزة في عملية تصفية كمية معينة من الرموز، مؤديًا إلى خفض إجمالي المعروض منها. يجوز استخدام هذه العملية لإدارة التضخم حفاظًا على استقرار سعر الرمز المميز.
٥. آليات تحفيزية. صممت هذه الآليات لمكافأة المستخدمين وحاملي الرموز المميزة للمشاركة في نظام بيئي لمشروع. وقد يشمل ذلك برامج مكافآت وحوافز، وخصومات، وعروض حيازة الشبكة، وغيرها من الحوافز ذات الصلة.
للعناصر المفتاحية هذه من اقتصادات الرموز المميزة دور هام في تطوير مشاريع البلوكتشين، ضمان الاستدامة والتفاعل داخل نظام بيئي. وتساهم الموازنة بينها وإدارتها بشكل مناسب في تقبُّل المشروع في السوق وتزيد مشاركة المستخدمين وتضمن استدامة المشروع على المدى الطويل.
اقتصادات الرموز المميزة في الممارسة العملية. أمثلة عن النماذج الناجحة
هناك أمثلة ناجحة عدة حيث تم تطبيق اقتصادات الرموز المميزة على الأرض، محفزًا تنمية المشاريع وجذب مشاركة المجتمع. لنلقِ نظرة على بعض الأمثلة الناجحة.
Ethereum (الرمز ETH)
يعد إيثريوم واحدًا من أشهر مشاريع قائمة على أساس البلوكتشين مع استخدام الرمز إيثريوم المميز (ETH) لأغراض مختلفة. وتستخدم العملة إيثريوم في سداد رسوم المعاملات على شبكة إيثريوم، تنفيذ العقود الذكية، المشاركة في إجراءات التصويت على البروتوكول، وغيرها من الوظائف. يحث نموذج اقتصادات الرمز المميز المطبّق في إيثريوم على مشاركة المعنيين مضمنًا استدامة الشبكة.
Binance Coin (الرمز BNB)
Binance Coin: رمز مميز يُستخدم لدفع رسوم المعاملات في بورصة Binance، وكذا للمشاركة في مختلف العروض الترويجية والأحداث على المنصة. كما يتصدر الرمز BNB قائمة الرموز الرائدة من ناحية القيمة السوقية بين العملات المشفرة، مما يدلُّ على تنفيذ نموذج اقتصادات الرمز المميز في المشروع بنجاح.
Uniswap (الرمز UNI)
Uniswap هي عبارة عن بورصة لا مركزية تستخدم الرمز UNI لضمان السيولة ومشاركة المستخدمين في إدارة المنصة. يحق لحاملي الرمز UNI المشاركة في عمليات التصويت على البروتوكول، وتحصيل مكافآت لقاء إيداع السيولة في تجمعات، والمشاركة في آليات النظام البيئي الأخرى.
Aave (الرمز AAVE)
Aave: هي عبارة عن منصة مالية لا مركزية تستخدم الرمز AAVE للتصويت على إدارة البروتوكول، واتخاذ قرار بشأن إدخال تغييرات، والمشاركة في برامج مكافآت. يضمن نموذج اقتصادات الرمز المميز AAVE استدامة المنصة وتنميتها.
توضح هذه الأمثلة إمكانية تطبيق اقتصادات الرموز المميزة على أرض الواقع بشكل فعال، وذلك من أجل تحفيز المشاركة والنمو وضمان استدامة المشاريع القائمة على البلوكتشين والعملات المشفرة. فمثلاً، في عام ٢٠٢٢ بلغت القيمة السوقية لترميز العقارات ٢،٧ مليار دولار. وبحلول عام ٢٠٣٢ قد تصل القيمة إلى ١٨،٢ مليار دولار، نقلاً عن Forbes.
ولتحقيق التوازن المناسب بين المعروض وطرق الاستخدام والتوزيع والآليات التحفيزية وغيرها من العناصر المفتاحية الخاصة بكل رمز مميز دور حيوي في نجاح المشاريع في هذا المجال وضمان تطويرها.
مستقبل اقتصادات الرموز المميزة
يتمثل أهم الجوانب في مستقبل اقتصادات الرموز المميزة في زيادة تنوّعها وطرق وتطبيقها. ومع التقدم الذي تحرزه تقنيات البلوكتشين والعقود الذكية سيتمكن المستخدمون من إنشاء أنواع عديدة من الرموز المميزة ولأغراض مختلفة، بدءًا من إدارة الأصول وعمليات التصويت إلى تمويل مشاريع وإنشاء تطبيقات لا مركزية. وهذا بدوره سيؤدي هذا إلى ظهور أشكال جديدة من الأصول الرقمية التي سوف تستخدم على نطاق واسع في صناعات مختلفة.
وهناك جانب آخر في مستقبل اقتصادات الرموز المميزة لا بد منه المتمثل في زيادة مستوى اللامركزية والاعتماد الذاتي في الرموز المميزة. بفضل العقود الذكية والمنصات اللامركزية في وسع الرموز المميزة أن تعمل دون الاعتماد على المؤسسات والرقابة المركزية، موفرًا المزيد من الحرية والشفافية للمستخدمين. وهذا سيمكن من إنشاء أشكال جديدة من المؤسسات والعلاقات المالية وطرق التفاعل بين الأطراف المعنية في الشبكة.
كما يرتبط مستقبل اقتصادات الرموز المميزة بتقدم التقنيات والمنصات الجديدة القادرة على العمل مع الرموز المميزة. يعمل مطورو المشاريع البلوكتشين بنشاط على الارتقاء بأداء شبكات البلوكتشين وتوسعتها وأمانها الاستخدام لضمان استخدام الرموز المميزة بالطرق الأكثر فعالية وتوسعة إمكانات تطبيقاتها.
بوجه عام، من المترقب أن تحدث اقتصادات الرموز المميزة طفرة نوعية في عالم الأصول الرقمية وتقنيات البلوكتشين. وبفضل توافر الإمكانات لإنشاء واستخدام تشكيلة متنوعة من الرموز المميزة وزيادة مستوى اللامركزية والاعتماد الذاتي وتطوير تقنيات ومنصات جديدة يجوز لنا أن نتوقع تأسيس مساحة اقتصادية رقمية أكثر كفاءة وشفافية وابتكارًا.