Il termine "tokenomics" descrive un modello economico basato sull'uso di asset digitali. Include molti elementi legati alla creazione, alla distribuzione, all'acquisto e alla vendita di token.
Lo scopo principale della tokenomics è quello di gestire gli asset digitali e creare un modello economico che incoraggi la partecipazione e la crescita della comunità intorno a un progetto. I token possono avere diverse funzioni ed essere utilizzati per scopi diversi, dalla fornitura di accesso ai servizi alla partecipazione alla gestione del progetto.
Vale la pena notare che alcuni token sono cosiddetti token di servizio: hanno uno scopo specifico in un particolare ecosistema. Ad esempio, AMP è utilizzato per un sistema di deposito a garanzia decentralizzato, mentre il token DeFi Pulse Index di Index Coop fornisce un fondo indicizzato decentralizzato per i migliori token DeFi, come discusso nell'articolo di Coin Desk.
Il concetto di tokenomics
Per comprendere il concetto di tokenomics, è necessario prestare attenzione alle due parole principali che compongono il termine:
Un token è una criptovaluta che opera su una blockchain ed è progettata per svolgere determinate funzioni utili. In altre parole, si tratta di beni digitali creati su una piattaforma blockchain esistente e che operano all'interno dell'ecosistema di un'altra moneta.
L'economia (Wikipedia) è una scienza sociale che studia la produzione, la distribuzione e il consumo di beni e servizi.
Combinando le due definizioni, possiamo concludere che la tokenomics si riferisce all'economia dei token e descrive un modello economico basato sull'uso di asset digitali.
La tokenomics è ora sempre più utilizzata nel contesto della gestione degli asset del mondo reale (RWA). La tokenizzazione prevede la creazione di un token basato sulla blockchain che rappresenta digitalmente un bene tangibile. Nel contesto delle RWA, la tokenizzazione scompone tali attività in unità più piccole rappresentate da token, che le renderanno disponibili a una più ampia gamma di investitori. In questo caso, ogni token rappresenta una certa percentuale di proprietà di un bene: dagli immobili alle opere d'arte, ai beni, ecc. Il ruolo della tokenomics nello sviluppo di regole, protocolli e meccanismi di incentivazione è descritto in dettaglio nell'articolo di Medium.
Vantaggi della tokenomics
- Opportunità di investimento: i token possono essere utilizzati per attrarre investimenti all'inizio di un progetto o per finanziare varie fasi del suo sviluppo.
- Gestione e processo decisionale: i token possono dare ai titolari diritti di voto per prendere decisioni strategiche all'interno di un progetto.
- Premi e incentivi: i token possono essere utilizzati per premiare gli utenti che partecipano al progetto, completano determinati compiti o raggiungono obiettivi.
- Liquidità e scambio: i token possono essere scambiati con altri asset digitali, fornendo liquidità e la possibilità di essere utilizzati per una varietà di scopi.
- Miglioramento del decentramento: la tokenomics incoraggia la partecipazione e l'impegno degli utenti, rafforzando il modello di gestione decentrata dei progetti.
La tokenomics è uno strumento efficace per creare un modello economico unico basato sugli asset digitali che favorisce lo sviluppo di progetti, gli investimenti e la partecipazione della comunità. In un mondo di rapida evoluzione delle tecnologie blockchain e criptovalute, la tokenomics svolge un ruolo importante nella costruzione della futura economia digitale. È previsto che i titoli digitali tokenizzati raggiungeranno quasi 4 trilioni di dollari entro il 2030.
La differenza tra token e coin
I token e i coin sono i due termini principali utilizzati nel mondo delle criptovalute per indicare gli asset digitali. Anche se questi termini possono sembrare simili e persino intercambiabili, in realtà esistono differenze significative tra di loro.
I coin (come Bitcoin, Ethereum, Ripple) sono asset nativi sulle proprie blockchain. Queste monete possono essere utilizzate per le transazioni, l'archiviazione del valore e altri scopi all'interno del proprio ambiente. Sono indipendenti da altre blockchain e possono esistere indipendentemente da esse.
I token, invece, sono beni digitali basati su altre blockchain. Ad esempio, molti progetti sulla piattaforma Ethereum creano i propri token sulla base dello standard ERC-20. I token possono avere scopi diversi, come il finanziamento di un progetto attraverso una ICO, la creazione di asset digitali per il gioco d'azzardo o la gestione di asset in applicazioni finanziarie decentralizzate.
La differenza principale tra coin e token è che i coin sono beni nativi sulla propria blockchain, mentre i token sono creati sulla base di altre blockchain utilizzando standard e protocolli. I token possono essere più flessibili e versatili in quanto possono essere creati sulla base di diverse piattaforme, mentre i coin sono limitati alla propria blockchain.
Tokenomics utilizzando il bitcoin come esempio: qual è l'offerta totale di bitcoin?
L'offerta totale di bitcoin è il numero di bitcoin che esisteranno in futuro, in base a uno schema algoritmico di blocchi di ricompensa decrescenti. Questa è una delle caratteristiche principali della criptovaluta bitcoin, che la rende unica e limitata nell'offerta.
Il creatore di Bitcoin, Satoshi Nakamoto, ha impostato il protocollo bitcoin in modo da limitare la fornitura totale a 21 milioni di bitcoin. Man mano che vengono estratti nuovi blocchi, la ricompensa per blocco viene gradualmente dimezzata attraverso un processo noto come halving. Questo processo si verifica ogni 4 anni circa, con conseguente diminuzione del tasso di emissione di nuovi bitcoin.
In questo modo, l'offerta totale di bitcoin tende a un tetto massimo di 21 milioni di bitcoin, che dovrebbe essere raggiunto entro il 2140, quando tutti i 21 milioni saranno stati estratti. Questo crea un sistema valutario decentralizzato e limitato che non si presta a un controllo centralizzato o all'emissione arbitraria di ulteriori monete.
L'offerta totale limitata di bitcoin ha diverse implicazioni e benefici importanti:
- L'offerta limitata di Bitcoin offre una protezione contro l'inflazione e la conservazione del valore degli asset.
- La consapevolezza che l'offerta complessiva di bitcoin è limitata potrebbe contribuire ad aumentare la domanda di questa criptovaluta e ad accelerarne l'adozione generale.
- L'offerta limitata alimenta la domanda di bitcoin, in quanto un numero limitato di monete aumenta la sua popolarità man mano che si diffonde.
Nel complesso, l'offerta complessiva di bitcoin è una caratteristica fondamentale della criptovaluta che guida la resilienza e la domanda dell'asset e ne garantisce l'unicità e il valore come valuta digitale decentralizzata.
Elementi chiave della tokenomics
La tokenomics è parte integrante di molti progetti blockchain e criptovalute e comprende i seguenti elementi chiave:
- Offerta di token. È il numero iniziale di token che possono essere creati ed emessi dal progetto. L'offerta di token può essere limitata o illimitata, a seconda dei parametri impostati del progetto.
- Utilizzo del token. Un token può svolgere diverse funzioni nell'ecosistema del progetto, come il pagamento di servizi, la votazione di decisioni, la partecipazione ad applicazioni decentralizzate e altro ancora. L'uso del token è determinato dalle regole e dai contratti smart del progetto.
- Distribuzione dei token. Il processo di distribuzione dei token prevede la determinazione del modo in cui gli utenti possono acquisire i token: tramite ICO (Initial Coin Offering), mining, transazioni con i partner, borse e altri metodi.
- Bruciatura dei token. Bruciare i token è il processo di distruzione di un certo numero di token, con conseguente riduzione dell'offerta totale di token. Questo processo può essere utilizzato per gestire l'inflazione e mantenere la stabilità del prezzo dei token.
- Meccanismi di incentivazione. Questi meccanismi sono progettati per ricompensare gli utenti e i possessori di token per la partecipazione all'ecosistema del progetto. Possono includere programmi di premi e incentivi, sconti, offerte di proprietà della rete e altri incentivi alla partecipazione.
Questi elementi chiave della tokenomics svolgono un ruolo importante nello sviluppo dei progetti blockchain e garantiscono la sostenibilità e l'interoperabilità all'interno dell'ecosistema. Un bilanciamento e una gestione adeguati di questi elementi possono contribuire a migliorare l'accettazione del mercato, incoraggiare la partecipazione degli utenti e garantire la sostenibilità a lungo termine del progetto.
Tokenomics nella pratica: esempi di modelli di successo
Ci sono molte storie di successo in cui la tokenomics è stata messa in pratica, alimentando la crescita dei progetti e coinvolgendo la partecipazione della comunità. Vediamo alcuni esempi di successo.
Ethereum (ETH)
Ethereum è uno dei più noti progetti basati sulla blockchain che utilizza il suo token Ether (ETH) per una serie di scopi. L'ETH viene utilizzato per pagare le commissioni di transazione sulla rete Ethereum, per eseguire contratti smart, per partecipare alle votazioni del protocollo e per altre funzioni. Il modello tokenomics di Ethereum incentiva la partecipazione dei partecipanti e garantisce la sostenibilità della rete.
Binance Coin (BNB)
Binance Coin è un token che viene utilizzato per pagare le commissioni di transazione sulla borsa di Binance, nonché per partecipare a varie promozioni ed eventi sulla piattaforma. BNB è anche uno dei leader nel rating di capitalizzazione tra le criptovalute, il che indica il successo dell'implementazione del modello tokenomics del progetto.
Uniswap (UNI)
Uniswap è una borsa decentralizzata che utilizza il token UNI per incoraggiare la liquidità e la partecipazione degli utenti alla gestione della piattaforma. I titolari di UNI possono partecipare alle votazioni del protocollo, ricevere ricompense per la fornitura di liquidità nei pool e partecipare ad altri meccanismi dell'ecosistema.
Aave (AAVE)
Aave è una piattaforma finanziaria decentralizzata che utilizza il token AAVE per votare sulla governance del protocollo, decidere le modifiche e partecipare ai programmi di ricompensa. Il modello tokenomics di AAVE garantisce la sostenibilità e lo sviluppo della piattaforma.
Questi esempi mostrano come la tokenomics possa essere messa in pratica in modo efficace per favorire la partecipazione, la crescita e la sostenibilità dei progetti basati su blockchain e criptovalute. Ad esempio, il mercato della tokenizzazione immobiliare aveva un valore di 2,7 miliardi di dollari nel 2022 e potrebbe raggiungere i 18,2 miliardi di dollari entro il 2032, come riportato da Forbes.
Il corretto bilanciamento dell'offerta di token, dell'utilizzo, della distribuzione, dei meccanismi di incentivazione e di altri elementi chiave della tokenomics gioca un ruolo importante nel successo e nello sviluppo dei progetti in questo settore.
Il futuro della tokenomics
Uno degli aspetti principali del futuro della tokenomics è la crescente diversità dei token e delle loro applicazioni. Con lo sviluppo delle tecnologie blockchain e dei smart contract, gli utenti saranno in grado di creare diversi tipi di token per scopi diversi, dalla gestione degli asset e delle votazioni al finanziamento di progetti e alla creazione di applicazioni decentralizzate. Ciò porterà a nuove forme di beni digitali che saranno ampiamente utilizzate in tutti i settori.
Un altro aspetto importante del futuro della tokenomics è il crescente livello di decentralizzazione e autonomia dei token. Attraverso contratti intelligenti e piattaforme decentralizzate, i token possono funzionare indipendentemente dalle istituzioni e dai controlli centralizzati, offrendo maggiore libertà e trasparenza agli utenti. Ciò consentirà nuove forme di organizzazioni, relazioni finanziarie e interazioni tra i partecipanti alla rete.
Il futuro della tokenomics è legato anche allo sviluppo di nuove tecnologie e piattaforme per lavorare con i token. Gli sviluppatori di blockchain stanno lavorando attivamente per migliorare le prestazioni, la scalabilità e la sicurezza delle blockchain per consentire un uso più efficiente dei token ed espanderne gli utilizzi.
Nel complesso, la tokenomics promette cambiamenti rivoluzionari nel mondo degli asset digitali e della tecnologia blockchain. Con la possibilità di creare e utilizzare una varietà di token, una maggiore decentralizzazione e autonomia e lo sviluppo di nuove tecnologie e piattaforme, possiamo aspettarci uno spazio economico digitale più efficiente, trasparente e innovativo.