トークンノミクスという用語は、デジタル資産の使用に基づいた経済モデルを記述します。これには、トークンの作成、配布、購入、販売に関連する多くの要素が含まれています。
トークンノミクスの主な目的は、デジタル資産の管理と、プロジェクト周辺のコミュニティの参加と成長を刺激する経済モデルの作成です。トークンにはさまざまな機能があり、サービスへのアクセスの提供からプロジェクト管理への参加まで、さまざまな目的に使用できます。
一部のトークンはいわゆるユーティリティトークンであることに注意してください。これらは特定のエコシステム内で具体的な目的を持っています。たとえば、Coin Deskの記事で説明されているように、AMPは分散型エスクローシステムに使用されており、Index CoopのDeFi Pulse Indexトークンは最高のDeFiトークンのための分散型インデックス ファンドを提供します。
トークノミクスの概念
トークノミクスの概念を理解するには、この用語を構成する2つの主要な単語に注意を払う必要があります。
トークンは、ブロックチェーン上で動作し、特定の便利な機能を実行するように設計された仮想通貨です。言い換えれば、これらは既存のブロックチェーンプラットフォームに基づいて作成され、別のコインのエコシステム内で動作するデジタル資産です。
経済学 (Wikipedia) は、商品やサービスの生産、流通、消費を研究する社会科学です。
2つの定義を組み合わせると、トークノミクスはトークン経済を指し、デジタル資産の使用に基づいた経済モデルを説明すると結論付けることができます。
現在、トークンノミクスは現実世界の資産管理 (RWA) の文脈で使用されることが増えています。トークン化プロセスには、有形資産をデジタル的に表すブロックチェーンベースのトークンの作成が含まれます。 RWAのコンテキストでは、トークン化により、そのような資産がトークンで表される小さな単位に分割され、より幅広い投資家がアクセスできるようになります。さらに、各トークンは、不動産から芸術作品、商品などに至るまで、資産の所有権の一定の割合を表します。ルール、プロトコル、インセンティブメカニズムの開発におけるトークンノミクスの役割については、Mediumの記事で詳しく説明されています。
トークンノミクスの利点
- 投資の機会: トークンは、プロジェクトの開始時に投資を集めたり、開発のさまざまな段階で資金を調達したりするために使用できます。
- 投票管理と意思決定: トークンは、プロジェクト内で戦略的な決定を行うための投票権を所有者に与えることができます。
- 報酬と激励: トークンは、プロジェクトへの参加、特定のタスクの完了、または目標の達成に対してユーザーに報酬を与えるために使用できます。
- 流動性と交換: トークンは他のデジタル資産と交換できるため、流動性が得られ、さまざまな目的に使用できます。
- 分散化の向上: トークンノミクスはユーザーの参加と関与を促進し、分散化されたプロジェクト管理モデルを強化します。
トークンノミクスは、プロジェクト開発、投資誘致、コミュニティの参加を促進するデジタル資産に基づいた独自の経済モデルを作成するための効果的なツールです。急速に進化するブロックチェーン技術と仮想通貨の世界において、トークンノミクスは将来のデジタル経済を構築する上で重要な役割を果たします。トークン化されたデジタル証券は、2030年までに4兆ドル近くに達すると予測されています。
トークンとコインの違いは何ですか
トークンとコインは、仮想通貨の世界でデジタル資産を指す2つの主な用語です。これらの用語は似ていて交換可能であるように見えますが、実際にはそれらの間には大きな違いがあります。
コイン (Bitcoin, Ethereum, Rippleなど) は、独自のブロックチェーン上のネイティブ資産です。これらのコインは、独自の環境内で取引を行ったり、価値を保存したり、その他の目的に使用したりできます。それらは他のブロックチェーンに依存せず、独立して存在できます。
トークンは、他のブロックチェーンに基づいて作成されたデジタル資産です。たとえば、イーサリアムのプラットフォーム上の多くのプロジェクトは、ERC-20 標準に基づいて自分のトークンを作成します。トークンには、ICOによるプロジェクトへの資金調達、ゲーム用のデジタル資産の作成、分散型金融アプリケーションでの資産管理など、さまざまな目的があります。
コインとトークンの主な違いは、コインは独自のブロックチェーン上のネイティブ資産であるのに対し、トークンは標準とプロトコルを使用して他のブロックチェーンの上に作成されることにあります。トークンはさまざまなプラットフォームで作成できるため、より柔軟で汎用性が高くなりますが、コインは独自のブロックチェーンに限定されます。
ビットコインを模範としたトークンノミクスの例: ビットコインの総供給量とは？
ビットコインの総供給量は、アルゴリズムで決定されたブロック報酬削減パターンに基づいて存在するビットコインの数です。これは、ビットコイン仮想通貨の重要な特徴の1つであり、この仮想通貨をユニークなものにし、供給が限られているものとなっています。
ビットコインの創始者であるサトシ・ナカモト氏は、ビットコインの総供給量を2,100万ビットコインに制限するプロトコルを設定しました。新しいブロックがマイニングされると、ブロック報酬は半減期と呼ばれるプロセスを通じて徐々に半分になります。このプロセスは約 4 年ごとに発生するため、新しいビットコインの発行速度が低下します。
したがって、ビットコインの総供給量は 2,100 万ビットコインの上限に向かっており、2,100 万ビットコインがすべて採掘される2140年までにこの上限に達すると予想されます。これにより、集中管理や恣意的なコインの追加発行の対象とならない、分散型で制限された通貨システムが構築されます。
ビットコインの総供給量が限られていることには、いくつかの重要な結果と利点があります。
- ビットコインの総供給量の限定により、インフレから保護され、資産価値が維持されます。
- ビットコインの総供給量が限られていることを理解することは、この仮想通貨の需要を高め、大量使用への導入を加速するのに役立ちます。
- 限られた数のコインが人気に伴って増加するため、供給が限られているとビットコインの需要が刺激されます。
全体として、ビットコインの総供給量は、資産の持続可能性と需要を促進する仮想通貨の重要な特徴であると同時に、分散型デジタル通貨としての独自性と価値も確保しています。
トークンノミクスの重要な要素
トークンノミクスは多くのブロックチェーン プロジェクトや仮想通貨に不可欠な部分であり、次の重要な要素が含まれています。
- トークンの提供。これは、プロジェクト内で作成および発行できるトークンの初期数です。トークンの供給は、プロジェクトの確立されたパラメーターに応じて、制限される場合もあれば、無制限になる場合もあります。
- トークンの使用。トークンは、サービスの支払い、決定事項への投票、分散アプリケーションへの参加など、プロジェクトエコシステム内でさまざまな機能を実行できます。トークンの使用は、プロジェクトのルールとスマートコントラクトによって決定されます。
- トークンの配布。トークン配布のプロセスには、ユーザーがトークンを購入できる方法 （ICO (Initial Coin Offering)、採掘（マイニング）、アフィリエイト取引、取引所、その他の方法）の決定が含まれます。
- トークンの燃焼。トークンの燃焼は、一定数のトークンを破壊するプロセスであり、その結果、トークンの総供給量が減少します。このプロセスは、インフレを管理し、トークン価格の安定を維持するために使用できます。
- 刺激のメカニズム。これらのメカニズムは、プロジェクトのエコシステムに参加するユーザーとトークン所有者を激励するように設計されています。これには、報酬および激励プログラム、割引、ネットワーク所有権のオファー、および参加に対するその他のインセンティブが含まれる場合があります。
トークノミクスのこれらの重要な要素は、ブロックチェーン プロジェクトの開発において重要な役割を果たし、エコシステム内の持続可能性と相互作用を確保します。これらの要素のバランスを適切に調整して管理することは、プロジェクトの市場受け入れを向上させ、ユーザーの参加を促進し、プロジェクトの長期的な持続可能性を確保するのに役立ちます。
実際のトークノミクス: 成功したモデルの例
トークノミクスが実践され、プロジェクトの成長を促進し、コミュニティの参加を引き付けた成功例が数多くあります。いくつかの成功例を見てみましょう。
Ethereum (ETH)
Ethereumは、トークンのイーサ (ETH) をさまざまな目的に使用する最もよく知られたブロックチェーンプロジェクトの1つです。 ETHは、Ethereumネットワーク上での取引手数料の支払い、スマートコントラクトの実行、プロトコル投票への参加、その他の機能に使用されます。Ethereumのトークノミクスモデルは参加者の参加を促進し、ネットワークの持続可能性を確保します。
Binance Coin (BNB)
Binance Coinは、Binance取引所での取引手数料の支払いや、プラットフォーム上のさまざまなプロモーションやイベントに参加するために使用されるトークンです。 BNB は、仮想通貨の時価総額評価においてもリーダーの1つであり、これはプロジェクトのトークンノミクス モデルの実装が成功していることを示しています。
Uniswap (UNI)
Uniswapは、UNIトークンを使用して流動性とプラットフォーム管理へのユーザーの参加を促進する分散型取引所です。 UNI保有者はプロトコル投票に参加し、プールに流動性を提供することで報酬を受け取り、他のエコシステムメカニズムに参加することができます。
Aave (AAVE)
Aaveは、AAVEトークンを使用してプロトコル管理に関する投票、変更の決定、報酬プログラムへの参加を行う分散型金融プラットフォームです。 AAVEトークンノミクスモデルは、プラットフォームの持続可能性と発展を確保します。
これらの例は、トークンノミクスを実際に効果的に適用して、ブロックチェーンおよび仮想通貨プロジェクトへの参加、成長、持続可能性を促進する方法を示しています。たとえば、Forbesの報告によると、2022年の不動産トークン化市場の価値は27億ドルで、2032 年までに182億ドルに達する可能性があります。
トークンの供給、使用、配布、刺激メカニズム、およびトークンノミクスのその他の重要な要素の適切なバランスは、この分野のプロジェクトの成功と発展において重要な役割を果たします。
トークンノミクスの未来
トークンノミクスの将来の主な側面の1つは、トークンとそのアプリケーションの多様性の増加です。ブロックチェーン技術とスマートコントラクトの発展により、ユーザーは資産管理や投票からプロジェクトへの資金調達、分散型アプリケーションの作成まで、異なる目的に合わせてさまざまな種類のトークンを作成できるようになります。これは、業界全体で広く使用される新しい形式のデジタル資産の出現につながります。
トークンノミクスの将来におけるもう1つの重要な側面は、トークンの分散化と自律性のレベルが高まることです。スマートコントラクトと分散型プラットフォームのおかげで、トークンは集中機関や管理から独立して機能することができ、ユーザーに大きな自由と透明性を提供します。これにより、新しい形態の組織、財政関係、ネットワーク参加者間の交流が生まれます。
トークンノミクスの将来は、トークンを操作するための新しいテクノロジーとプラットフォームの開発にも関係しています。ブロックチェーン開発者は、トークンをより効率的に使用し、その適用の可能性を拡大するため、ブロックチェーンのパフォーマンス、拡張、セキュリティの向上に積極的に取り組んでいます。
一般に、トークンノミクスはデジタル資産とブロックチェーン技術の世界に革命的な変化をもたらすことを約束します。さまざまなトークンを作成および使用できる機能、分散化と自律性の向上、新しいテクノロジーとプラットフォームの開発により、より効率的で透明性のある革新的なデジタル経済空間が期待できます。