DeFi Flash Credit คืออะไร สินเชื่อด่วนเป็นประเด็นร้อนใหม่ใน DeFi

DeFi Flash Credit (สินเชื่อด่วน) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ในโลกของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ที่ให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินในช่วงเวลาสั้น ๆ โดยไม่ต้องให้หลักประกันใด ๆ โอกาสพิเศษนี้เปิดโลกทัศน์ใหม่สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน ทำให้พวกเขาสามารถใช้กองทุนเครดิตเพื่อวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย ตั้งแต่สภาพคล่องไปจนถึงการปรับโครงสร้างสินทรัพย์

หลักการทำงาน DeFi Flash Credit

Flash Credit ดำเนินการตามหลักการ "หนึ่งธุรกรรม" เมื่อผู้ใช้กู้เงิน จำนวนเงินจะถูกจัดเตรียมและนำไปใช้ทันที อย่างไรก็ตาม เมื่อสิ้นสุดการทำธุรกรรมหนึ่งครั้ง จะต้องชำระคืนสินเชื่อ ความสำเร็จนี้เกิดขึ้นได้ด้วยสัญญาสมาร์ทที่จะดำเนินการโดยอัตโนมัติเมื่อตรงตามเงื่อนไขที่กำหนด โปรแกรมตรวจสอบว่าตรงตามเงื่อนไขหรือไม่ (ชำระคืนสินเชื่อแล้ว) จากนั้นจึงทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นเท่านั้น  แนวทางนี้ช่วยลดความเสี่ยงสำหรับผู้ให้กู้ เนื่องจากหากผู้ยืมไม่ชำระเงิน ธุรกรรมจะถูกปฏิเสธและไม่มีการโอนสินทรัพย์

กลไกหลักที่ใช้ Flash Credit คือการใช้สภาพคล่องในโปรโตคอล DeFi ผู้กู้ยืมสามารถใช้เงินกู้เหล่านี้เพื่อดำเนินการซื้อขายได้ ตัวอย่างเช่น สินทรัพย์เดียวกันมีการซื้อขายในราคาที่แตกต่างกันบนแพลตฟอร์มที่ต่างกัน ผู้ใช้กู้ Flash Credit จากที่เดียว ซื้อสินทรัพย์ จากนั้นขายบนแพลตฟอร์มอื่นในราคาที่สูงกว่า และทำกำไรได้โดยไม่ต้องถือทุนหรือหลักประกัน ซึ่งสร้างพลวัตที่ทำให้ตลาดมีประสิทธิภาพและมีสภาพคล่องมากขึ้น แต่ยังต้องการให้ผู้ค้าตอบสนองอย่างรวดเร็วและแม่นยำ

DeFi Flash Credit แตกต่างจากสินเชื่อคริปโตเคอร์เรนซี แบบดั้งเดิมที่มีหลักประกันอย่างไร

แตกต่างจากสินเชื่คริปโตเคอร์เรนซี แบบมีหลักประกันแบบดั้งเดิม Flash Credits มอบสิทธิประโยชน์เฉพาะตัวที่ควรค่าแก่การพูดคุยในรายละเอียดเพิ่มเติม

1. กลไกการให้กู้ยืม

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง Flash Credit คือกลไกการดำเนินงาน เงินกู้เหล่านี้ออกและชำระคืนในธุรกรรมเดียวบนบล็อกเชน ผู้ใช้สามารถกู้ยืมเงิน ใช้เงินทุนเพื่อการเก็งกำไรหรือการดำเนินการทางการเงินอื่น ๆ จากนั้นชำระคืนเงินกู้ทันทีโดยไม่ทิ้งภาระหนี้ ในทางตรงกันข้าม ในการกู้ยืมเงินคริปโตแบบดั้งเดิม ผู้ยืมจะให้สินทรัพย์เป็นหลักประกัน และผู้ให้กู้จะต้องประเมินมูลค่าและปล่อยสินทรัพย์เหล่านั้นหลังจากชำระหนี้เต็มจำนวนแล้วเท่านั้น

2. ข้อกำหนดหลักประกัน

ในการให้สินเชื่อที่มีหลักประกันแบบดั้งเดิม ผู้กู้ยืมจะต้องจัดเตรียมสินทรัพย์เป็นหลักประกัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นการคุ้มครองผู้ให้กู้ ซึ่งอาจต้องใช้ต้นทุนและทรัพยากรจำนวนมาก Flash Credits ช่วยให้ผู้ใช้เข้าถึงสภาพคล่องโดยไม่ต้องล็อคเงินทุน ทำให้เข้าถึงได้ง่ายขึ้นและยืดหยุ่นสำหรับการทำธุรกรรมระยะสั้น อย่างไรก็ตาม อิสรภาพนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงสูงสำหรับเจ้าหนี้ เนื่องจากจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของธุรกรรมที่กำลังดำเนินอยู่

3. เงื่อนไขสินเชื่อ

Flash Credits ได้รับการออกแบบมาเพื่อการใช้งานทันที ทำให้เหมาะสำหรับการทำธุรกรรมระยะสั้น เช่น การเก็งกำไร สินเชื่อที่มีหลักประกันแบบดั้งเดิมอาจมีระยะเวลานานกว่า ซึ่งอาจไม่เหมาะกับเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นเสมอไป Flash Credit ช่วยให้ผู้ใช้สามารถคว้าโอกาสทางการตลาดแบบเรียลไทม์ ซึ่งเป็นข้อดีหลักสำหรับผู้ที่ต้องการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็ว

4. การใช้

Flash Credits มักใช้สำหรับการซื้อขายและการเก็งกำไร ในขณะที่สินเชื่อที่มีหลักประกันแบบดั้งเดิมอาจเหมาะสำหรับการเงินระยะยาวและความต้องการส่วนบุคคลมากกว่า วัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันนี้กำหนดว่าผลิตภัณฑ์ใดอาจสะดวกกว่าสำหรับผู้ใช้ประเภทต่างๆ

แม้จะมีประโยชน์ของสินเชื่อด่วน แต่สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาความเสี่ยงและใช้ด้วยความระมัดระวัง สำหรับผู้ใช้ที่มองหาสภาพคล่องที่รวดเร็วและโอกาสทางการตลาด Flash Credit สามารถเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยม แม้ว่าสินเชื่อที่มีหลักประกันแบบเดิมๆ ยังคงเป็นตัวเลือกที่เชื่อถือได้สำหรับการเงินที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

ตัวอย่างของแพลตฟอร์ม DeFi Flash Credit

Aave หนึ่งในแพลตฟอร์มการให้ยืมและยืมแบบกระจายอำนาจชั้นนำที่นำเสนอฟีเจอร์ Flash Loans ที่เป็นเอกลักษณ์ ผู้ใช้สามารถยืมโดยไม่มีหลักประกันสำหรับจำนวนบล็อคสูงสุดบนเครือข่าย Ethereum สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถดำเนินธุรกรรมทางการเงินที่ซับซ้อน เช่น การเก็งกำไร หรือการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งเดียวระหว่างแพลตฟอร์ม

MakerDAO เป็นที่รู้จักในด้านโทเค็น DAI ที่เสถียร และยังเสนอโอกาสในการรับ Flash Loans อีกด้วย ผู้ใช้สามารถยืม DAI ได้ทันทีตามเงื่อนไขที่อนุญาตให้ใช้โทเค็นในโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ ซึ่งสามารถนำไปใช้เพื่อเก็งกำไรจากการซื้อขายหรือจัดระเบียบสินทรัพย์ใหม่ได้

dYdX เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายและให้ยืมมาร์จิ้นแบบกระจายอำนาจที่รองรับ Flash Loans dYdX ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินเพื่อการซื้อขายได้ทันที เช่นเดียวกับการดำเนินกลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น การป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร

ความเสี่ยง DeFi Flash Credit

แม้จะมีข้อดี แต่ Flash Credit ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน เนื่องจากไม่ต้องการหลักประกัน ผู้ให้กู้จึงต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาสมาร์ท ปัญหาเกี่ยวกับโค้ดหรือการโจมตีบนแพลตฟอร์มอาจทำให้เกิดการสูญเสียได้ นอกจากนี้ ลักษณะการแข่งขันที่สูงของพื้นที่ DeFi สามารถลดความสามารถในการทำกำไรของการเทรด ดังนั้นเทรดเดอร์จึงต้องมีทักษะในการวิเคราะห์และกลยุทธ์

ดังนั้น หลักการทำงานของ Flash Credit จึงหมุนรอบแนวคิดเรื่องสภาพคล่องในทันที การดำเนินการซื้อขายที่รวดเร็ว และสัญญาอัจฉริยะที่สร้างเงื่อนไขสำหรับโครงสร้างเครดิตที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการเงินแบบกระจายอำนาจ แต่กำหนดให้ผู้ใช้ระมัดระวังและเข้าใจอย่างลึกซึ้งถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมนี้

การโจมตีสินเชื่อแฟลชคืออะไร

ในด้านหนึ่ง การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ได้กลายเป็นศูนย์กลางของนวัตกรรมทางการเงิน แต่ด้วยเหตุนี้ ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยใหม่ๆ จึงเกิดขึ้น หนึ่งในการโจมตีที่ถูกพูดถึงมากที่สุดในพื้นที่นี้คือการโจมตีแบบ สินเชื่อล้างซึ่งอาศัยการใช้ สินเชื่อด่วน ที่นำเสนอโดยโปรโตคอล DeFi  ผู้โจมตีสามารถใช้กลไกนี้ในทางที่ผิดเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย ตัวอย่างเช่น การโจมตีการให้กู้ยืมแบบแฟลชส่วนใหญ่มีจุดมุ่งหมายเพื่อควบคุมราคาสินทรัพย์เพื่อใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ของแพลตฟอร์มหรือสัญญาอัจฉริยะ

กระบวนการของการโจมตีมักเกี่ยวข้องกับหลายขั้นตอน ขั้นแรก ผู้โจมตีจะกู้เงินแฟลชเพื่อซื้อสินทรัพย์เป้าหมายจำนวนมาก ซึ่งตามกฎแล้วจะมีสภาพคล่องต่ำ จากนั้นเขาใช้สินทรัพย์นี้เพื่อเพิ่มราคาชั่วคราวในตลาดหลักทรัพย์แบบกระจายอำนาจ สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้จากการซื้อขายที่มีชื่อเสียงหรือเพียงแค่สร้างความประทับใจว่ามีสภาพคล่องสูง เมื่อราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น ผู้โจมตีจะเริ่มขายออก โดยได้กำไรจากส่วนต่างของราคา จากนั้นเขาก็ชำระคืนเงินกู้แฟลช คืนเงินทุน และออกจากแพลตฟอร์มพร้อมกับราคาสินทรัพย์ปลอม

แง่มุมที่สำคัญไม่แพ้กันของการโจมตีเหล่านี้ก็คือ การโจมตีเหล่านี้มักจะเกี่ยวข้องกับช่องโหว่ในสัญญาอัจฉริยะที่ไม่ได้รับการทดสอบอย่างเหมาะสมผู้โจมตีสามารถใช้ประโยชน์จากจุดบกพร่องในโค้ดเพื่อลบเงินทุนออกจากโปรโตคอลหรือจัดการตลาด การโจมตีดังกล่าวเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาสัญญาอัจฉริยะใน DeFi และความจำเป็นในการใช้การตรวจสอบเพื่อลดความเสี่ยง

อย่างไรก็ตาม การโจมตีแบบ สินเชื่อด่วนไม่เพียงแต่เป็นแพลตฟอร์มที่พิการเท่านั้น แต่ยังทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความปลอดภัยของระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมดอีกด้วย นักลงทุนและผู้ใช้ควรตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินใหม่เหล่านี้ และประเมินแพลตฟอร์มและโปรโตคอลที่พวกเขาดำเนินการอย่างรอบคอบ

การโจมตีด้วยการให้กู้ยืมแบบ Flash กลายเป็นประเด็นร้อนในโลกของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และได้รับความสนใจจากทั้งผู้เชี่ยวชาญและผู้ใช้เนื่องจากความสามารถในการทำให้เกิดการสูญเสียทางการเงินที่สำคัญ การโจมตีเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะ สามารถเกิดขึ้นได้โดยไม่จำเป็นต้องให้หลักประกัน ในบทความนี้ เราจะดูกรณีสำคัญสองกรณีซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อด่วน การโจมตี Alpha Homora และการโจมตี PancakeBunny

สองตัวอย่างที่ชัดเจนของการโจมตีแบบ สินเชื่อด่วน

การโจมตี Alpha Homora เกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 และแสดงให้เห็นว่าช่องโหว่ในสัญญาอัจฉริยะสามารถนำไปใช้ประโยชน์เพื่อวัตถุประสงค์ที่เป็นอันตรายได้อย่างไร ผู้โจมตีใช้แฟลชเครดิตเพื่อควบคุมราคาโทเค็นและโต้ตอบกับสภาพคล่องที่ Alpha มอบให้ในโปรโตคอล

กระบวนการโจมตีดำเนินไปดังนี้ ผู้โจมตีสินเชื่อด่วนเพื่อซื้อโทเค็นจำนวนมากที่ใช้ใน Alpha ด้วยการเพิ่มปริมาณของโทเค็นเหล่านี้ในตลาด จึงสามารถขึ้นราคาได้โดย artificially (ปลอม) ผู้ที่เป็นอันตรายจึงขายโทเค็นออกไปโดยได้กำไรจากส่วนต่างของราคา แม้ว่าเงินจะถูกส่งกลับไปยังสัญญาอัจฉริยะ แต่แพลตฟอร์มเองก็ได้รับความเสียหายร้ายแรงในรูปแบบของการสูญเสียความไว้วางใจจากผู้ใช้และการสูญเสียทางการเงินที่ตามมา

การโจมตี PancakeBunny เกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคม 2021 และเป็นหนึ่งในการโจมตีแบบ สินเชื่อด่วนที่โด่งดังที่สุดบนแพลตฟอร์ม Binance Smart Chain ผู้โจมตีใช้แฟลชเครดิตเพื่อจัดการราคาของโทเค็นที่มีอยู่ในกลุ่มสภาพคล่องของ PancakeBunny ส่งผลให้เกิดการสูญเสียอย่างมากสำหรับผู้ใช้และตัวแพลตฟอร์มเอง

ในกรณีนี้ ผู้โจมตีได้สินเชื่อด่วนและซื้อโทเค็นจำนวนมาก ส่งผลให้ราคาตลาดของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างมาก จากนั้นเขาใช้การเปลี่ยนแปลงราคาชั่วคราวนี้เพื่อเพิ่มตำแหน่งของเขาในกลุ่มสภาพคล่อง หลังจากนั้น เมื่อราคาของโทเค็นอยู่ในระดับสูง ผู้โจมตีก็ขายโทเค็นเหล่านั้น และคืนเงินสินเชื่อด่วนชั่วคราวและทำกำไรมหาศาล อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ทำให้เกิดการล่มสลายของราคาในตลาด ซึ่งท้ายที่สุดก็ส่งผลกระทบต่อผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมดและนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่

การโจมตีดังกล่าวเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาความปลอดภัยของสัญญาสัญญาสมาร์ทในพื้นที่ DeFi แม้ว่าสินเชื่อแฟลชจะมีความน่าดึงดูดและยืดหยุ่น แต่ก็มีความเสี่ยงร้ายแรงเช่นกัน เพื่อลดปัญหาดังกล่าว นักพัฒนาและผู้ใช้ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการตรวจสอบสัญญาสมาร์ท และใช้เทคนิคด้านความปลอดภัย เช่น การจำกัดการใช้สินเชื่อด่วน หรือกลไกการตรวจสอบธุรกรรมที่ซับซ้อนมากขึ้น ท้ายที่สุดแล้ว การตระหนักถึงความเสี่ยงเหล่านี้และแนวทางการใช้โปรโตคอล DeFi อย่างระมัดระวังสามารถช่วยป้องกันเหตุการณ์ดังกล่าวไม่ให้เกิดขึ้นในอนาคตได้

อย่างไรก็ตาม Flash Credit เป็นเครื่องมือที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การลงทุนของตน ช่วยให้คุณเร่งความเร็วธุรกรรมทางการเงินได้อย่างมากและลดค่าใช้จ่าย ซึ่งสามารถดึงดูดผู้ใช้ใหม่เข้าสู่โลกแห่งการเงินแบบกระจายอำนาจ ในขณะที่ระบบนิเวศยังคงมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง จึงปลอดภัยที่จะกล่าวได้ว่า Flash Credit จะยังคงเป็นหนึ่งในหัวข้อที่ร้อนแรงที่สุดที่ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนทั้งใหม่และผู้มีประสบการณ์