Биржи и брокеры предоставляют трейдерам торговые инструменты, которые позволяют им увеличить потенциальную прибыль, и одним из них является маржинальная торговля.
Из этой статьи вы узнаете, что такое маржинальная торговля, чем она отличается от спотовой, какие у нее плюсы и минусы, а также о том, как торговать фьючерсной парой ULTIMA/USDT на бирже MEXC.
Что такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля, или торговля с кредитным плечом (левереджем), — это разновидность торговых сделок, при которых трейдер занимает средства у биржи или брокера (некоторые платформы также предусматривают P2P-кредитование).
Маржой в данном контексте выступают собственные средства инвестора, которые он предоставляет площадке в виде залога. Разделяют два вида маржи:
- Начальная маржа — исходная сумма при открытии новой сделки.
- Минимальная маржа — минимально необходимое обеспечение для поддержания уже открытой сделки.
Таким образом, маржинальная торговля позволяет инвесторам и трейдерам увеличить потенциальную прибыль, но вместе с этим вырастут и риски больших убытков.
В чём отличие маржинальной торговли от спотовой?
Первое отличие маржинальной торговли от спотовой — принцип работы сделок. При спотовой торговле трейдер покупает и продает сам актив. При фьючерсной же трейдер не может владеть самим активом, а только открывать позиции на покупку (лонг) или продажу (шорт). Это позволяет извлекать прибыль как в случае роста актива, так и падения.
При открытии длинной позиции, или лонга, трейдер получает прибыль только в случае роста цены базового актива, а при короткой — только при падении.
Другое отличие состоит в том, что при торговле фьючерсами используются заемные средства — это называется «кредитным плечом». Другими словами, трейдер берет средства взаймы у биржи, а свои активы использует в качестве залога.
Кредитное плечо бывает двух типов:
- изолированное — когда для залогового обеспечения используются только средства, выделенные на сделку;
- кросс-плечо — когда для обеспечения используются все незанятые активы инвестора, хранящиеся на торговом счете.
Прибыль и убытки будут пропорциональны размеру кредитного плеча. Зачастую биржи предоставляют возможность торговать с кредитным плечом размером до 100x, то есть стократно превышающим сумму залогового обеспечения. Но иногда на биржах встречаются кредитные плечи размером до 500x и даже 1000x.
Еще одна особенность фьючерсной торговли заключается в возможности ликвидации сделки — ситуации, когда сумма убытков достигает размера залогового обеспечения. В случае использования изолированного кредитного плеча риск ликвидации будет более высоким по сравнению со вторым типом.
Причем чем больше размер кредитного плеча, тем выше риск ликвидации. Например, если размер кредитного плеча составляет 10x, то позиция будет ликвидирована, если убытки по ней достигнут 10%, а если 100x — то когда всего 1%. Вот почему новичкам рекомендуют не использовать слишком большое кредитное плечо во фьючерсной торговле (не более 10x).
Однако при использовании кросс-плеча возникает риск полной потери депозита. Тогда, если сумма убытков достигнет объема незадействованных торговых средств, позиция ликвидируется, а активы спишутся со счета инвестора.
Плюсы и минусы маржинальной торговли
К плюсам данного вида трейдинга можно отнести:
- Возможность торговать суммой, превышающей баланс трейдера.
- Можно зарабатывать как на росте курса, так и его падении.
- Маржинальная торговля подходит для хеджирования (открытие противоположных позиций для покрытия убытков).
- Возможность применять более широкий спектр стратегий по сравнению со спотовой торговлей.
Однако маржинальная торговля имеет и свои минусы:
- Риск полной потери всех средств инвестора.
- Возможность полной ликвидации залоговых средств (маржин-колл).
- Сложность для новичков, которые могут допустить ошибку, если недостаточно разобрались в принципе работы маржинальной торговли.
- Более высокие комиссии. Чем больше сумма сделки, тем выше будет и комиссия. Например, если трейдер открывает сделку на сумму $100 с плечом 100x, а биржа взимает 0,1% комиссии, то ее сумма составит 10% от выделенного на сделку капитала.
- Повышенный стресс, вызванный более высокими рисками.
- Необходимость регулярного мониторинга и корректировки залога для избежания маржин-колла (при этом риски будут повышаться еще сильнее).
Как открыть позицию по фьючерсной паре ULTIMA/USDT на MEXC?
Для того чтобы открыть позицию на MEXC, вам необходимо иметь зарегистрированный аккаунт на этой бирже и пополнить фьючерсный аккаунт. Торговать фьючерсами на бирже MEXC можно без верификации личности.
Напрямую пополнить фьючерсный аккаунт нельзя. Для этого сначала необходимо внести USDT на спотовый счет, а затем перевести на фьючерсный аккаунт. Если вносите депозит в других активах (например, BTC или ETH), то можете сначала обменять криптовалюту на спотовом рынке на USDT, а затем перевести нужную сумму токенов на фьючерсный счет. После того как средства были переведены на фьючерсный счет, будет доступно открытие маржинальной позиции.
Для открытия фьючерсной позиции по ULTIMA/USDT перейдите на страницу «Фьючерсы USDT-M» и найдите через строку поиска данную торговую пару либо перейдите по этой ссылке. По умолчанию будет активна вкладка «Открыть», на которой можно будет создать позицию.
Перед открытием позиции нужно настроить кредитное плечо. По умолчанию установлено изолированное плечо размером 20x. При изолированном плече позиция будет принудительно закрыта в случае маржин-колла, когда размер убытков сравняется с суммой залога. Чтобы этого избежать, необходимо увеличить залог. В случае использования кросс-маржи будут учитываться и другие незадействованные средства на счетах трейдера.
Если опыт в маржинальной торговле небольшой, то рекомендуется уменьшить кредитное плечо до 10x — 5x для снижения рисков.
После настройки кредитного плеча нужно выбрать тип ордера и указать сумму сделки в соответствующем поле. На бирже MEXC доступны три вида ордеров для открытия позиции:
- Отложенный (лимит) — ордер, при котором трейдер вручную указывает цену покупки/продажи актива.
- Рыночный (маркет) — ордер, который исполняется по текущей рыночной цене.
- Триггер — ордер с дополнительным условием, при достижении которого будет выставлен ордер на покупку или продажу по указанному трейдером курсу актива.
Также можно поставить галочку напротив пункта MTL. В таком случае если при открытии позиции по рыночной цене ордер будет заполнен не полностью, то оставшаяся часть будет размещена по тому же курсу в виде лимитного ордера.
Дополнительно трейдер может настроить параметры тейк-профита (TP) для фиксации прибыли и стоп-лосса (SL) для ограничения убытков по открытой позиции. Причем уровни тейк-профита и стоп-лосса можно установить одновременно. В таком случае при достижении ценой актива одного из этих уровней позиция будет принудительно закрыта.
Для этого нужно сначала поставить галочку напротив соответствующего пункта («Лонг TP/SL» или «Шорт TP/SL») и указать желаемые цены для уровней. После этого нужно нажать «Открыть Лонг» или «Открыть Шорт».
Если же не установить уровни тейк-профита и стоп-лосса, то необходимо будет мониторить позицию и закрывать ее вручную, если только раньше она не будет принудительно закрыта из-за маржин-колла.
Для закрытия позиции необходимо перейти на вкладку «Закрыть». Позицию можно закрыть как полностью, так и частично.
В этой инструкции мы продемонстрировали вам возможности маржинальной торговли. Надеемся, что после ее изучения у вас не останется вопросов о том, как торговать парой ULTIMA/USDT с маржой.