एक्सचेंज और ब्रोकर ट्रेडर्स को ट्रेडिंग टूल प्रदान करते हैं, जो उन्हें अपने संभावित मुनाफे को बढ़ाने में मदद करते हैं, और उनमें से एक है मार्जिन ट्रेडिंग।
इस आर्टिकल में, आप सीखेंगे कि मार्जिन ट्रेडिंग क्या है, यह स्पॉट ट्रेडिंग से कैसे अलग है, इसके फायदे और नुकसान क्या हैं, और MEXC एक्सचेंज पर ULTIMA/USDT फ्यूचर्स पेयर का ट्रेड कैसे करें।
मार्जिन ट्रेडिंग क्या है?
मार्जिन ट्रेडिंग, या लीवरेज्ड ट्रेडिंग, एक प्रकार का ट्रेडिंग है जिसमें एक ट्रेड किसी एक्सचेंज या ब्रोकर से पैसा उधार लेता है (कुछ प्लेटफॉर्म P2P उधार भी प्रदान करते हैं)।
इस संदर्भ में मार्जिन निवेशक का अपना फंड है, जिसे वह प्लेटफॉर्म को संपार्श्विक के रूप में प्रदान करता है। मार्जिन दो प्रकार के होते हैं:
- प्रारंभिक मार्जिन — एक नया ट्रेड खोलते समय प्रारंभिक राशि है।
- न्यूनतम मार्जिन, पहले से खुले ट्रेड को बनाए रखने के लिए आवश्यक न्यूनतम संपार्श्विक है।
इस प्रकार, मार्जिन ट्रेडिंग निवेशकों और ट्रेडर्स को संभावित प्रॉफिट बढ़ाने की अनुमति देती है, लेकिन साथ ही बड़े नुकसान का जोखिम भी बढ़ जाएगा।
मार्जिन ट्रेडिंग और स्पॉट ट्रेडिंग में क्या अंतर है?
मार्जिन ट्रेडिंग और स्पॉट ट्रेडिंग के बीच पहला अंतर लेनदेन के काम करने के सिद्धांत का है। स्पॉट ट्रेडिंग में, ट्रेडर स्वयं परिसंपत्ति खरीदता और बेचता है। फ्युचर कॉन्ट्रैक्ट में, ट्रेडर स्वयं परिसंपत्ति का मालिक नहीं हो सकता है, बल्कि केवल खरीदने (लॉन्ग) या बेचने (शॉर्ट) के लिए पोजीशन खोल सकता है। इससे आपको परिसंपत्ति की वृद्धि और गिरावट दोनों स्थितियों में लाभ कमाने की सुविधा मिलती है।
लॉन्ग पोजीशन या लॉन्ग पोजीशन खोलते समय, एक ट्रेडर तभी प्रॉफिट कमाता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बढ़ती है, और शॉर्ट पोजीशन खोलते समय, तभी प्रॉफिट कमाता है जब कीमत गिरती है।
एक अन्य अंतर यह है कि फ्यूचर्स ट्रेडिंग में उधार ली गई धनराशि शामिल होती है, जिसे लीवरेज कहा जाता है। दूसरे शब्दों में, ट्रेडर एक्सचेंज से फंड उधार लेता है और अपनी परिसंपत्तियों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करता है।
लीवरेज दो प्रकार के होते हैं:
- पृथक — जब केवल लेनदेन के लिए आवंटित धन को संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाता है;
- क्रॉस-लीवरेज — जब ट्रेडिंग अकाउंट में स्टोर निवेशक की सभी असंबद्ध परिसंपत्तियों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाता है।
लाभ और हानि लीवरेज की मात्रा के अनुपात में होंगे। अक्सर, एक्सचेंज 100x तक के लीवरेज के साथ ट्रेड करने का अवसर प्रदान करते हैं, अर्थात, संपार्श्विक राशि का सौ गुना। लेकिन कभी-कभी एक्सचेंजों पर आपको 500x और यहां तक कि 1000x तक का प्रॉफिट मिल सकता है।
फ्यूचर्स ट्रेडिंग की एक अन्य विशेषता लेनदेन के परिसमापन की संभावना है - एक ऐसी स्थिति जब घाटे की राशि संपार्श्विक की राशि तक पहुंच जाती है। पृथक लीवरेज का उपयोग करने की स्थिति में, परिसमापन का जोखिम दूसरे प्रकार की तुलना में अधिक होगा।
इसके अलावा, लीवरेज जितना बड़ा होगा, परिसमापन का जोखिम उतना ही अधिक होगा। उदाहरण के लिए, यदि लीवरेज 10x है, तो उस पर हानि 10% तक पहुंचने पर स्थिति समाप्त हो जाएगी, और यदि यह 100x है, तो केवल 1%। यही कारण है कि शुरुआती लोगों को सलाह दी जाती है कि वे फ्यूचर्स ट्रेडिंग में बहुत अधिक लीवरेज का उपयोग न करें (10x से अधिक नहीं)।
हालाँकि, क्रॉस-लीवरेज का उपयोग करते समय पूरी जमा राशि खोने का जोखिम रहता है। फिर, यदि घाटे की राशि अप्रयुक्त ट्रेडिंग फंड की राशि तक पहुंच जाती है, तो स्थिति को समाप्त कर दिया जाता है और निवेशक के अकाउंट से परिसंपत्तियों को बट्टे खाते में डाल दिया जाता है।
मार्जिन ट्रेडिंग के पक्ष और विपक्ष
इस प्रकार के ट्रेडिंग के फायदों में निम्नलिखित शामिल हैं:
- ट्रेडिंग बैलेंस से अधिक राशि का ट्रेड करने की क्षमता।
- आप एक्सचेंज रेट के बढ़ने और घटने दोनों पर पैसा कमा सकते हैं।
- मार्जिन ट्रेडिंग हेजिंग (नुकसान को कवर करने के लिए विपरीत स्थिति खोलना) के लिए उपयुक्त है।
- स्पॉट ट्रेडिंग की तुलना में रणनीतियों की एक व्यापक रेंज को लागू करने की क्षमता।
हालाँकि, मार्जिन ट्रेडिंग के अपने नुकसान भी हैं:
- सभी निवेशकों के धन की सम्पूर्ण हानि का जोखिम।
- संपार्श्विक निधियों (मार्जिन कॉल) के पूर्ण परिसमापन की संभावना।
- शुरुआती लोगों के लिए यह मुश्किल है, क्योंकि यदि वे मार्जिन ट्रेडिंग के सिद्धांत को नहीं समझते हैं तो वे गलती कर सकते हैं।
- अधिकतम कमीशन। लेन-देन की राशि जितनी अधिक होगी, कमीशन उतना ही अधिक होगा। उदाहरण के लिए, यदि कोई ट्रेडर 100x लीवरेज के साथ 100 डॉलर का ट्रेड खोलता है, और एक्सचेंज 0.1% कमीशन लेता है, तो कमीशन राशि व्यापार के लिए आवंटित पूंजी का 10% होगी।
- अधिक जोखिम के कारण तनाव में वृद्धि।
- मार्जिन कॉल से बचने के लिए नियमित निगरानी और संपार्श्विक समायोजन की आवश्यकता (जिस स्थिति में जोखिम और भी अधिक बढ़ जाएगा)।
MEXC पर ULTIMA/USDT फ्यूचर्स ट्रेडिंग पर पोजीशन कैसे खोलें?
MEXC पर पोजीशन खोलने के लिए, आपके पास इस एक्सचेंज पर रजिस्टर अकाउंट होना चाहिए तथा अपने फ्यूचर्स अकाउंट में धनराशि जमा करनी होगी। आप पहचान वेरिफिकेशन के बिना MEXC एक्सचेंज पर फ्यूचर्स ट्रेडिंग कर सकते हैं।
फ्यूचर्स अकाउंट को सीधे टॉप-अप करना संभव नहीं होता। ऐसा करने के लिए, आपको पहले USDT को स्पॉट अकाउंट में जमा करना होगा और फिर उसे फ्यूचर्स अकाउंट में ट्रांसफर करना होगा। यदि आप अन्य परिसंपत्तियों (उदाहरण के लिए, BTC या ETH) में जमा कर रहे हैं, तो आप पहले स्पॉट मार्केट पर क्रिप्टोकरेंसी को USDT के लिए एक्सचेंज कर सकते हैं, और फिर आवश्यक मात्रा में टोकन को फ्यूचर्स अकाउंट में ट्रांसफर कर सकते हैं। एक बार जब फंड्स फ्यूचर्स अकाउंट में ट्रांसफर हो जाते है, तो मार्जिन पॉजिशन खोलने के लिए उपलब्ध हो जाएगी।
ULTIMA/USDT पर वायदा स्थिति खोलने के लिए, "USDT-M वायदा" पेज पर जाएं और खोज बार का उपयोग करके इस ट्रेडिंग पेयर को ढूंढे या इस लिंक को फॉलो करें। डिफ़ॉल्ट रूप से, "ओपन" टैब एक्टिव रहेगा, जहां आप किसी पोजिशन का निर्माण कर सकते हैं।
कोई भी पॉजिशन खोलने से पहले, आपको लीवरेज निर्धारित करना होगा। डिफ़ॉल्ट 20x पृथक लीवरेज है। पृथक लीवरेज के साथ, मार्जिन कॉल की स्थिति में स्थिति को बलपूर्वक बंद कर दिया जाएगा, जब घाटे की राशि मार्जिन की राशि के बराबर हो जाएगी। इससे बचने के लिए जमा राशि बढ़ाना आवश्यक है। क्रॉस मार्जिन का उपयोग करने की स्थिति में, ट्रेडर के अकाउंट में अन्य अप्रयुक्त फंड्स को भी ध्यान में रखा जाएगा।
यदि आपके पास मार्जिन ट्रेडिंग का कम अनुभव है, तो जोखिम को कम करने के लिए लीवरेज को 10x - 5x तक कम करने की सिफारिश की जाती है।
लीवरेज सेट करने के बाद, आपको ऑर्डर प्रकार का चयन करना होगा और उचित फ़ील्ड में लेनदेन राशि निर्दिष्ट करनी होगी। MEXC एक्सचेंज पर पॉजिशन खोलने के लिए तीन प्रकार के ऑर्डर उपलब्ध हैं:
- पेंडिंग (लिमिट) — एक ऐसा ऑर्डर जिसमें ट्रेडर परिसंपत्ति की खरीद/बिक्री मूल्य को मैन्युअल रूप से निर्दिष्ट करता है।
- बाज़ार (मार्किट) — एक ऐसा ऑर्डर जो वर्तमान बाज़ार मूल्य पर निष्पादित किया जाता है।
- ट्रिगर — एक अतिरिक्त शर्त वाला ऑर्डर है, जिसके पूरा होने पर ट्रेडर द्वारा निर्दिष्ट परिसंपत्ति रेट पर खरीदने या बेचने का ऑर्डर दिया जाएगा।
आप MTL के बगल वाले बॉक्स को भी चेक कर सकते हैं। इस मामले में, यदि बाजार मूल्य पर स्थिति खोलते समय ऑर्डर पूरी तरह से नहीं भरा जाता है, तो बैलेंस भाग को लिमिट ऑर्डर के रूप में उसी रेट पर रखा जाएगा।
इसके अतिरिक्त, एक ट्रेडर प्रॉफिट को लॉक करने के लिए टेक-प्रॉफिट (TP) पैरामीटर और खुली स्थिति पर नुकसान को सीमित करने के लिए स्टॉप-लॉस (SL) पैरामीटर निर्धारित कर सकता है। इसके अलावा, प्रॉफिट लेने और हानि रोकने के स्तर को एक साथ निर्धारित किया जा सकता है। इस मामले में, जब परिसंपत्ति का मूल्य इनमें से किसी एक स्तर पर पहुंच जाता है, तो स्थिति को बलपूर्वक बंद कर दिया जाएगा।
ऐसा करने के लिए, आपको पहले संबंधित आइटम (“लॉन्ग TP/SL” या “शॉर्ट TP/SL”) के बगल में स्थित बॉक्स को चेक करना होगा और स्तरों के लिए वांछित मूल्य निर्दिष्ट करना होगा। इसके बाद आपको “ओपन लॉन्ग” या “ओपन शॉर्ट” पर क्लिक करना होगा।
यदि आप टेक-प्रॉफिट और हानि रोकने का स्तर निर्धारित नहीं करते हैं, तो आपको स्थिति की निगरानी करनी होगी और इसे मैन्युअल रूप से बंद करना होगा, जब तक कि मार्जिन कॉल के कारण इसे पहले बंद करने के लिए मजबूर न किया जाए।
किसी स्थिति को बंद करने के लिए, आपको “बंद करें” टैब पर जाना होगा। स्थिति को पूर्णतः या आंशिक रूप से बंद किया जा सकता है।
इस ट्यूटोरियल में हमने आपको मार्जिन ट्रेडिंग की संभावनाएं दिखाई हैं। हम आशा करते हैं कि इसका अध्ययन करने के बाद आपके मन में यह सवाल नहीं रहेगा कि मार्जिन के साथ ULTIMA/USDT पेयर का ट्रेड कैसे करें।