ราคาบิตคอยน์: การวิเคราะห์การคาดการณ์

บิตคอยน์ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลแรกของโลกและมีชื่อเสียงที่สุด อีกทั้งยังคงเป็นจุดสนใจของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ นับตั้งแต่เปิดตัวบิตคอยน์ในปี 2009 ราคาของสินทรัพย์มีความผันผวนอย่างมาก ทำให้เป็นหัวข้อของการคาดการณ์และการเก็งกำไรมากมาย ในบทความนี้ เราจะดูปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อราคา บิตคอยน์และวิเคราะห์การคาดการณ์ต่างๆในอนาคต

การคาดการณ์ราคา บิตคอยน์ เป็นงานที่ดึงดูดทั้งนักลงทุนสถาบันและเทรดเดอร์ แม้จะมีเครื่องมือและโมเดลการวิเคราะห์เพิ่มมากขึ้น แต่การคาดการณ์ลักษณะความผันผวนของตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงเป็นเรื่องยาก มีการคาดการณ์ที่หลากหลาย ตั้งแต่แบบอนุรักษ์นิยมไปจนถึงแบบ OP อย่างมาก และไม่เพียงสะท้อนถึงความซับซ้อนของการวิเคราะห์เท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงความเป็นส่วนตัวของการตีความข้อมูลด้วย ในบทความนี้ เราจะดูการคาดการณ์ที่รู้จักกันดีจำนวนหนึ่ง และประเมินวิธีการที่เป็นพื้นฐานอย่างมีวิจารณญาณ

ราคาของบิตคอยน์เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา?

ในปี 2013 ราคาของ บิตคอยน์ เริ่มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เมื่อต้นปีราคามีมูลค่าประมาณ 13 ดอลลาร์ และภายในเดือนธันวาคมราคาก็สูงถึงเกือบ 1,200 ดอลลาร์ การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนและผู้ใช้ใหม่ อย่างไรก็ตาม การเติบโตอย่างรวดเร็วดังกล่าวไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ตลอดไป และมีการลดลงอย่างรวดเร็วตามมาเมื่อต้นปี 2014 ภายในต้นปี 2013 ราคาได้ลดลงเหลือประมาณ 300 ดอลลาร์แล้ว

หลังจากหลายปีของความมั่นคงในช่วง 400 ถึง 1,000 ดอลลาร์, บิตคอยน์ ก็เริ่มกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้งในปี 2016 ภายในกลางปี ​​2017 ราคา บิตคอยน์ ทะลุ 2,500 ดอลลาร์อีกครั้ง การแพร่กระจายของเทคโนโลยีบล็อคเชน ความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนสถาบัน และข่าวเชิงบวกทางกฎหมายในบางประเทศ มีส่วนทำให้เกิดการเติบโตนี้

บิตคอยน์ เริ่มได้รับความสนใจอีกครั้งในปี 2020 เนื่องมาจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 และมาตรการสนับสนุนทางเศรษฐกิจ ภายในสิ้นปีนั้น ราคาของบิตคอยน์ทะลุ 29,000 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนสถาบัน และความต้องการ "สินทรัพย์ที่ปลอดภัย" ที่เพิ่มขึ้น

บิตคอยน์ ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นปี 2021 โดยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 64,000 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน ความสนใจจากบริษัทใหญ่ๆ เช่น Tesla และ Square รวมถึงระดับการลงทุนที่สูงเป็นประวัติการณ์จากนักลงทุนสถาบัน ได้กระตุ้นให้เกิดการเติบโต อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวแก้ไขตามมาในไม่ช้า และราคาก็ลดลงกลับมาเหลือประมาณ 30,000 ดอลลาร์ในช่วงฤดูร้อนปี 2021

ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา ราคาของบิตคอยน์มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ และการพัฒนาแบบไดนามิกนี้เน้นย้ำถึงความผันผวนสูงของตลาดสกุลเงินดิจิทัล หรือ คริปโตเคอร์เรนซี และความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอก แม้จะมีความผันผวน  บิตคอยน์ยังคงเป็นสินทรัพย์สำคัญที่ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนทั้งรายบุคคลและสถาบันต่างๆ ในอนาคตเช่นเดียวกับในอดีต ราคาจะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ตั้งแต่เศรษฐกิจไปจนถึงเทคโนโลยีและความคิดเห็นของประชาชน

แนวทางการคาดการณ์ที่แตกต่างกัน

การคาดการณ์สามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภทขึ้นอยู่กับวิธีการที่ใช้:

• การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

แนวทางนี้มุ่งเน้นไปที่ปัจจัยภายในที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของสินทรัพย์ เช่น อุปสงค์ อุปทาน การนำเทคโนโลยีมาใช้ กฎระเบียบ ฯลฯ ตัวอย่างคือโมเดล Stock-to-Flow ที่นักวิเคราะห์ PlanB นิยมใช้ ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของอุปทานปัจจุบันของ บิตคอยน์ต่อปัญหาประจำปี

• การวิเคราะห์ทางเทคนิค

วิเคราะห์ข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขายในอดีตเพื่อระบุรูปแบบและแนวโน้ม แนวทางนี้ใช้ตัวบ่งชี้และโมเดลกราฟต่างๆ เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต

• การวิเคราะห์เปรียบเทียบ

เปรียบเทียบ บิตคอยน์กับสินทรัพย์ประเภทอื่น เช่น ทองคำหรือหุ้นเทคโนโลยี เพื่อกำหนดมูลค่าที่เป็นไปได้

• โมเดลไฮบริด

รวมแนวทางต่างๆ เพื่อให้ได้การคาดการณ์ที่ครอบคลุมมากขึ้น

การวิเคราะห์เชิงวิพากษ์ของการคาดการณ์

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าทุกการคาดการณ์ โดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่ใช้ ไม่ได้เป็นการรับประกันผลลัพธ์ในอนาคต ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงสภาวะเศรษฐกิจมหภาค เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการดำเนินการด้านกฎระเบียบ

ตัวอย่างเช่น แม้ว่าโมเดล Stock-to-Flow จะได้รับความนิยม แต่โมเดล Stock-to-Flow ก็ถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าเป็นการนำเสนอการเปลี่ยนแปลงของตลาดแบบเรียบง่าย โมเดลทางเศรษฐกิจนี้ใช้เพื่อวิเคราะห์ความขาดแคลนของคริปโตเคอร์เรนซี  แนวคิดหลักของโมเดลคือความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานของเหรียญที่ขุดได้แล้ว (stock) และการผลิตประจำปี (flow) ยิ่งอัตราส่วน สูงเท่าไร สินทรัพย์ก็จะยิ่งหายากมากขึ้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่น ในกรณีของ บิทคอยน์ จำนวนเหรียญสูงสุดที่สามารถขุดได้นั้นจำกัดไว้ที่ 21 ล้านเหรียญ ทำให้มีค่าเฉพาะตัวเมื่อมีความต้องการเพิ่มขึ้น เมื่อรางวัลการขุดลดลง (เหตุการณ์ที่เรียกว่า ฮาฟวิ่ง) โมเดลคาดการณ์ว่าราคาของ บิทคอยน์ จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเพื่อตอบสนองต่ออุปทานที่ลดลง

ผู้สนับสนุนโมเดล Stock-to-Flow อ้างว่าสามารถคาดการณ์ราคาของ บิทคอยน์ ได้อย่างแม่นยำในระดับสูงโดยพิจารณาจากข้อมูลในอดีตและแนวโน้ม ในขณะที่นักวิจารณ์ชี้ให้เห็นว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซี มีความผันผวนสูงและไม่เป็นไปตามโมเดลทางเศรษฐกิจแบบดั้งเดิม แต่ S2F ยังคงเป็นเครื่องมือยอดนิยมสำหรับการวิเคราะห์และคาดการณ์ราคา นักลงทุนจำนวนมากใช้โมเดลนี้ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการเทรดสินทรัพย์ตามการคาดการณ์การขาดแคลนในอนาคตและราคาที่สูงขึ้น โมเดล Stock-to-Flow ไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงอุปสงค์ การแข่งขันจากคริปโตเคอร์เรนซี อื่นๆ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากกฎระเบียบ และการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะมีประโยชน์สำหรับการคาดการณ์ระยะสั้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ยังเป็นสิ่งที่ตั้งคำถามเกี่ยวกับประสิทธิภาพในระยะยาว การตีความรูปแบบกราฟมักเป็นเรื่องส่วนบุคคล และนักวิเคราะห์แต่ละคนก็อาจได้ข้อสรุปที่แตกต่างกัน

นอกจากนี้ เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การกล่าวถึงการคาดการณ์ของบุคคลที่มีชื่อเสียงในอุตสาหกรรมคริปโต สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการคาดการณ์เหล่านี้มักขึ้นอยู่กับความเชื่อส่วนบุคคลและอาจมีอคติได้ นี้คือการคาดการณ์ล่าสุด:

• ปีเตอร์ แบรนด์ท — 135,000 ดอลลาร์ภายในปี 2025;
• ทิม เดรเปอร์ — 250,000 ดอลลาร์ภายในปี 2025
• โรเบิร์ต คิโยซากิ 500,000 ดอลลาร์ภายในปี 2025;
• PlanB — 400,000 ดอลลาร์ภายในปี 2026
• อาเธอร์ เฮย์ส — 750,000 ดอลลาร์ภายในปี 2026
• ไมเคิล โนโวกราตซ์ — 500,000 ดอลลาร์ภายในปี 2028
• ไทเลอร์ วิงเคิลวอสส์ — 500,000 ดอลลาร์ภายในปี 2030
• เคธี่ วู้ด — 1,000,000 ดอลลาร์ภายในปี 2030
• ไมเคิล เซย์เลอร์ — 13,000,000 ดอลลาร์ภายในปี 2045

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาของ บิทคอยน์

1. อุปสงค์และอุปทาน

เช่นเดียวกับสินทรัพย์อื่นๆ ราคาของ บิทคอยน์ ถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน จำนวนเหรียญที่จำกัด (สูงสุด 21 ล้านเหรียญ) ทำให้เกิดการขาดแคลน ซึ่งอาจทำให้ราคาสูงขึ้นตามความต้องการที่เพิ่มขึ้น

2. การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ

กฎหมายและข้อบังคับเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาด ตัวอย่างเช่น ข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับการทำให้คริปโตเคอร์เรนซีถูกกฎหมายในประเทศหลัก ๆ อาจทำให้ราคาสูงขึ้น ในขณะที่มาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวดอาจทำให้ราคาลดลง

3. การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี

การพัฒนาเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ บิทคอยน์ เช่น การปรับปรุงความปลอดภัยและความเร็วในการทำธุรกรรม อาจเพิ่มความสนใจในคริปโตเคอร์เรนซี 

 และราคาของสกุลเงินก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย

4. ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค

อัตราเงินเฟ้อ วิกฤตเศรษฐกิจ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอาจส่งผลกระทบต่อราคาของ บิทคอยน์ เช่นกัน นักลงทุนจำนวนมากมองว่า บิทคอยน์ เป็น “ทองคำดิจิทัล” ซึ่งทำให้มีความน่าสนใจในช่วงเวลาเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน

5. จิตวิทยาการตลาด

อารมณ์และความคาดหวังของนักลงทุนมีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคา ข่าว ข่าวลือ และความคิดเห็นของประชาชนอาจทำให้ราคาผันผวนอย่างรวดเร็ว

การคาดการณ์สำหรับอนาคต

• การคาดการณ์ในแง่ดี

นักวิเคราะห์บางคน เช่น ไมเคิล โนโวแกรตซ์ นักลงทุนคริปโตที่มีชื่อเสียงและผู้ก่อตั้ง Galaxy Digital คาดการณ์ว่าราคาของบิทคอยน์ จะสูงถึง 500,000 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า พวกเขาคาดการณ์จากความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนสถาบัน และเพิ่มการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่า

• การคาดการณ์ในแง่ร้าย

ในขณะเดียวกันก็มีมีผู้คลางแคลงใจหลายคนที่เชื่อว่าบิทคอยน์ อาจประสบปัญหาร้ายแรง ตัวอย่างเช่น ผู้เชี่ยวชาญบางคนชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่กฎระเบียบของรัฐบาลที่เข้มงวด ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาตกลงไปที่ 10,000 ดอลลาร์หรือต่ำกว่านั้นก็ได้

• การคาดการณ์แบบอนุรักษ์นิยม

นักวิเคราะห์หลายคนมีมุมมองในระดับปานกลางมากขึ้น โดยคาดการณ์ว่าราคาของบิทคอยน์จะมีความผันผวนระหว่าง 30,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า พวกเขาเชื่อว่า บิทคอยน์ จะยังคงพัฒนาต่อไปในฐานะสินทรัพย์ แต่การเติบโตของมันจะมีเสถียรภาพมากขึ้นและมีความผันผวนน้อยลง

บทสรุป

ราคาของบิทคอยน์ยังคงเป็นหนึ่งในหัวข้อที่ถูกกล่าวถึงมากที่สุดในโลกการเงิน การคาดการณ์จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย และดังที่แสดงให้เห็นในทางปฏิบัติ การคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาที่แน่นอนเป็นเรื่องยากมาก ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงและวิเคราะห์ด้วยตนเองก่อนตัดสินใจ ท้ายที่สุดแล้ว บิทคอยน์ ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจและมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ซึ่งสามารถนำเสนอทั้งโอกาสและความท้าทาย