A tőzsdék és a brókerek olyan kereskedési eszközöket biztosítanak a kereskedőknek, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy növeljék a potenciális nyereségüket, és ezek egyike a margin kereskedés.
Ebből a cikkből megtudhatjátok, hogy mi a margin kereskedés, miben különbözik az azonnali kereskedéstől, milyen előnyei és hátrányai vannak, és hogyan kereskedjetek az ULTIMA/USDT határidős párral a MEXC tőzsdén.
Mi a margin kereskedés?
A margin kereskedés vagy tőkeáttételes kereskedés egy olyan kereskedési tranzakciótípus, amelyben a kereskedő kölcsönöz pénzt egy tőzsdétől vagy brókertől (egyes platformok P2P-hitelezést is nyújtanak).
A margin ebben a kontextusban a befektető saját pénzeszközei, amelyeket biztosítékként a platform rendelkezésére bocsát. A margin kétféle lehet:
- Kezdeti margin - a kezdeti összeg egy új ügylet megnyitásakor.
- Minimum margin - a már megnyitott ügylet alátámasztásához szükséges minimális biztosíték.
Így a margin kereskedés lehetővé teszi a befektetők és a kereskedők számára, hogy növeljék a potenciális nyereséget, de ugyanakkor a nagy veszteségek kockázata is megnő.
Mi a különbség a margin kereskedés és az azonnali kereskedés között?
Az első különbség a margin kereskedés és az azonnali kereskedés között a kereskedés működésének elve. Az azonnali kereskedés során a kereskedő magát az eszközt vásárolja és adja el. A határidős kereskedésben a kereskedő nem birtokolhatja magát az eszközt, hanem csak nyitott pozíciókat vásárolhat (long) vagy adhat el (short). Ez lehetővé teszi, hogy mind az eszköz növekedése, mind pedig csökkenése esetén nyereséget érjen el.
A kereskedő hosszú vagy long pozíció megnyitásakor csak a mögöttes eszköz árfolyamának növekedése esetén, short pozíció megnyitásakor pedig csak esés esetén tesz szert nyereségre.
Egy másik különbség, hogy a határidős kereskedés kölcsönzött pénzeszközöket használ — ezt nevezik “tőkeáttételnek”. Más szóval, a kereskedő a tőzsdétől vesz fel kölcsönt, és saját eszközeit használja biztosítékként.
A tőkeáttétel kétféle lehet:
- izolált tőkeáttétel - amikor csak az ügylethez rendelt pénzeszközöket használják biztosítékként;
- keresztáttétel - amikor a befektető kereskedési számlán tartott összes szabad eszközét használják biztosítékként.
A nyereségek és veszteségek arányosak lesznek a tőkeáttétel összegével. Gyakran a tőzsdék lehetőséget biztosítanak akár 100-szoros, azaz a biztosíték összegének százszorosát kitevő tőkeáttétellel való kereskedésre. Néha azonban a tőzsdék akár 500-szoros, sőt 1000-szeres tőkeáttételt is kínálnak.
A határidős kereskedés másik jellemzője az ügylet felszámolásának lehetősége, egy olyan helyzet, amikor a veszteségek összege eléri a biztosíték összegét. Az elszigetelt tőkeáttétel használata esetén a likvidálás kockázata magasabb lesz a második típushoz képest.
Ráadásul minél nagyobb a tőkeáttétel összege, annál nagyobb a likvidációs kockázat. Például, ha a tőkeáttétel nagysága 10x, a pozíciót likvidálni kell, ha a rajta keletkező veszteségek elérik a 10%-ot, és ha a tőkeáttétel nagysága 100x - ha az csak 1%-ot ér el. Ezért a kezdőknek azt tanácsoljuk, hogy ne használjanak túl nagy tőkeáttételt a határidős kereskedésben (legfeljebb 10x).
Keresztezett tőkeáttétel használata esetén azonban fennáll a betét teljes elvesztésének kockázata. Ezután, ha a veszteségek összege eléri a fel nem használt kereskedési alapok összegét, a pozíciót felszámolják, és az eszközöket leírják a befektető számlájáról.
A margin kereskedés előnyei és hátrányai
A kereskedés ezen típusának előnyei a következők:
- A kereskedő egyenlegét meghaladó összeggel való kereskedés lehetősége.
- Lehetőség van mind az árfolyam növekedésén, mind annak csökkenésén keresni.
- A margin kereskedés alkalmas fedezeti ügyletekre (ellentétes pozíciók nyitása a veszteségek fedezésére).
- Lehetőség a stratégiák szélesebb körének alkalmazására az azonnali kereskedéshez képest.
A margin kereskedésnek hátrányai is vannak:
- Az összes befektetői pénzeszköz teljes elvesztésének kockázata.
- A biztosítéki alapok teljes felszámolásának lehetősége (margin call).
- Nehézségek a kezdők számára, akik hibázhatnak, ha nem értik eléggé a margin trading elvét.
- Magasabb jutalékok. Minél nagyobb az ügylet összege, annál magasabb a jutalék. Például, ha egy kereskedő 100 dolláros kereskedést nyit 100-szoros tőkeáttétellel, és a tőzsde 0,1%-os jutalékot számít fel, a jutalék a kereskedéshez rendelt tőke 10%-a lesz.
- A nagyobb kockázat okozta fokozott stressz.
- A biztosíték rendszeres figyelemmel kísérésének és kiigazításának szükségessége a margin callok elkerülése érdekében (ami még inkább növeli a kockázatokat).
Hogyan nyissunk pozíciót az ULTIMA/USDT határidős párban a MEXC-en?
Ahhoz, hogy pozíciót nyissunk a MEXC-en, regisztrált számlával kell rendelkeznünk ezen a tőzsdén, és be kell töltenünk a határidős számlánkat. A MEXC-en személyazonossági ellenőrzés nélkül is kereskedhet határidős ügyletekkel.
Közvetlenül nem lehetséges a határidős számlára befizetni. Ehhez először USDT-t kell befizetni egy spot számlára, majd átutalni egy határidős számlára. Ha más eszközökben (például BTC-ben vagy ETH-ban) történik a befizetés, akkor a kriptopénzt először az azonnali piacon USDT-re lehet váltani, majd a szükséges mennyiségű tokent át lehet utalni a határidős számlára. Amint a pénzeszközök átutalásra kerültek a határidős számlára, elérhetővé válik a margin pozíció megnyitása.
Az ULTIMA/USDT határidős pozíció megnyitásához látogassatok el az "USDT-M Futures" oldalra, és keressetek rá erre a kereskedési párra a keresősáv segítségével, vagy kövessétek ezt a linket. Alapértelmezés szerint a “Megnyitás” fül lesz aktív, ahol pozíciót lehet létrehozni.
A pozíció megnyitása előtt be kell állítani a tőkeáttételt. Az alapértelmezett tőkeáttétel 20x elszigetelt tőkeáttételre van beállítva. Izolált tőkeáttétellel a pozíció kényszeresen lezárásra kerül margin call esetén, amikor a veszteségek összege eléri a biztosíték összegét. Ennek elkerülése érdekében a biztosítékot növelni kell. Kereszttartalék használata esetén a kereskedő számláin lévő egyéb szabad pénzeszközöket is figyelembe veszik.
Ha kevés tapasztalattal rendelkezik a margin kereskedésben, a kockázatok csökkentése érdekében ajánlott a tőkeáttételt 10x - 5x-re csökkenteni.
A tőkeáttétel beállítása után ki kell választani a megbízás típusát, és meg kell adni a tranzakció összegét a megfelelő mezőben. A MEXC tőzsdén háromféle megbízástípus áll rendelkezésre a pozíció megnyitásához:
- Függő (limit) - olyan megbízás, ahol a kereskedő kézzel adja meg az eszköz vételi/eladási árát.
- Market (piaci) - olyan megbízás, amely az aktuális piaci áron kerül végrehajtásra.
- Trigger - olyan megbízás, amelynek van egy további feltétele, amelynek elérésekor a kereskedő által meghatározott eszköz árfolyamon történő vételre vagy eladásra vonatkozó megbízás kerül leadásra.
Lehetőség van az MTL elem bejelölésére is. Ebben az esetben, ha a piaci árfolyamon történő pozíciónyitáskor a megbízás nem teljesül teljesen, a fennmaradó rész a limitáras megbízással megegyező árfolyamon kerül elhelyezésre.
Ezen kívül a kereskedő beállíthatja a Take Profit (TP) paramétereit a profitrealizáláshoz és a Stop Loss (SL) paramétereit a nyitott pozíció veszteségének korlátozásához. A Take Profit és a Stop Loss szintek egyidejűleg is beállíthatók. Ebben az esetben, amikor az eszköz ára eléri e szintek egyikét, a pozíciót erőszakosan lezárja.
Ehhez először be kell jelölni a megfelelő elemet (“Long TP/SL” vagy “Short TP/SL”), és meg kell adni a szintek kívánt árait. Ezt követően nyomjátok meg a “Open Long” vagy a “Open Short” gombot.
Ha a Take Profit és Stop Loss szintek nincsenek beállítva, akkor a pozíciót figyelemmel kell kísérni és manuálisan kell lezárni, kivéve, ha a pozíciót egy margin call miatt korábban kénytelenek lezárni.
A pozíció lezárásához a “Bezárás” fülre kell kattintani. A pozíciót teljesen vagy részlegesen lehet lezárni.
Ebben az utasításban bemutattuk a letéti kereskedés lehetőségeit. Reméljük, hogy nem lesz több kérdésetek azzal kapcsolatban, hogyan kereskedjetek az ULTIMA/USDT párral marginral.