এক্সচেঞ্জের প্লাটফর্মগুলো এবং দালালগুলো ব্যবসায়ীদেরকে ট্রেডিং টুলগুলো সরবরাহ করে থাকে যা তাঁদের লাভের বা মুনাফার প্রফিট করার জন্য সম্ভাবনাগুলো বাড়াতে দিয়ে থাকে এবং তাঁদের মধ্যে একটি হলো মার্জিন ট্রেডিং।
এই নিবন্ধে উল্লেখ করা হয়েছে বা এই আর্টিকেলে, আপনি শিখবেন মার্জিন ট্রেডিং কী, স্পট ট্রেডিং থেকে এটিকে কিভাবে করে আলাদাভাবে ভিন্নধর্মী, এঁর ভালো-মন্দ এবং কিভাবে করে MEXC এক্সচেঞ্জের প্লাটফর্মে ULTIMA/USDT ফিউচার পেয়ার বা জোড়া ট্রেড করা যায়।
মার্জিন ট্রেডিং কি?
মার্জিন ট্রেডিং, বা লিভারেজ ট্রেডিং হলো এক ধরনের ট্রেডিং লেনদেন যেখানে একজন ব্যবসায়ী একটি এক্সচেঞ্জের প্লাটফর্ম থেকে বা ব্রোকারের কাছ থেকে তহবিলের অর্থ বা টাকা ধার করে থাকে (কিছু প্ল্যাটফর্ম P2P ঋণ প্রদান করে থাকে)।
এই প্রসঙ্গে মার্জিন হলো বিনিয়োগকারীর বা ইনভেস্টটেটরকারীর নিজস্ব তহবিলের অর্থ বা টাকা, যা তিনি জামানত আকারে ওয়েবসাইটে প্রদান করে থাকেন। দুই ধরনের মার্জিন আছে:
- প্রাথমিক মার্জিন - এটি হলো একটি নতুন লেনদেন খোলার সময় প্রাথমিক পরিমাণটি।
- ন্যূনতম মার্জিন হলো একটি ইতিমধ্যেই খোলা লেনদেনটিকে বজায় রাখার জন্যে ন্যূনতম প্রয়োজনীয় জামানত৷
এইভাবে, মার্জিন ট্রেডিং বিনিয়োগকারীদের বা ইনভেস্টটেটরকারীদের এবং ব্যবসায়ীদের সম্ভাব্য মুনাফার প্রফিট বাড়াতে দিয়ে থাকে, কিন্তু একই সময়ে বড়ো ও বৃহত্তর ক্ষতির ঝুঁকিপূর্ণ রিক্সগুলো বাড়বে।
মার্জিন ট্রেডিং এবং স্পট ট্রেডিংয়ের মধ্যে পার্থক্যটা আসলে কি?
মার্জিন ট্রেডিং এবং স্পট ট্রেডিংয়ের মধ্যে প্রথম পার্থক্যটা হলো লেনদেন কিভাবে করে কাজ করে থাকে তাঁর নীতিমালা। স্পট ট্রেডিংয়ে, ব্যবসায়ী নিজেই সম্পদের রির্সোসগুলো ক্রয় এবং বিক্রি করে থাকে। ফিউচারের সাথে, ব্যবসায়ী নিজেই সম্পদের মালিক হতে পারে না, বরংচো শুধুমাত্র ক্রয় (দীর্ঘ) বা বিক্রি (ছোটো) করার জন্যে পজিশন খুলতে পারে। এটি আপনাকে সম্পদের রির্সোসগুলো বৃদ্ধি এবং হ্রাস উভয় ক্ষেত্রেই লাভের বা মুনাফার প্রফিট করতে দিয়ে থাকে।
একটি লং পজিশন খোলার সময়, বা লং, একজন ট্রেডার শুধুমাত্র তখনিই লাভের বা মুনাফার প্রফিট করে থাকে যখন অন্তর্নিহিত সম্পদের রির্সোসগুলোর দাম বেড়ে যায়, এবং একটি ছোট্ট পজিশন খোলার সময়, শুধুমাত্র যদি এটি পড়ে যায়।
আরেকটি পার্থক্য হলো ফিউচার ট্রেডিং ধার করা তহবিলের অর্থ বা টাকা ব্যবহার করে - এটিকে লিভারেজ বলা হয়ে থাকে। অন্য কথায়, ব্যবসায়ী এক্সচেঞ্জের প্লাটফর্মের থেকে তহবিলের অর্থ বা টাকা ধার করে থাকে এবং জামানত হিসাবে তাঁর সম্পদের রির্সোসগুলোকে ব্যবহার করে থাকে।
দুই ধরনের লিভারেজ আছে:
- বিচ্ছিন্ন - যখন শুধুমাত্র লেনদেনের জন্য বরাদ্দ করা তহবিলের অর্থ বা টাকা জামানতের জন্য ব্যবহার করা হয়ে থাকে;
- ক্রস লিভারেজ - যখন ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে সংরক্ষিত বিনিয়োগকারীর বা ইনভেস্টটেটরকারীদের সমস্ত নিষ্ক্রিয় সম্পদের রির্সোসগুলো জামানত হিসাবে ব্যবহার করা হয়ে থাকে।
লাভ-ক্ষতি হবে লিভারেজের পরিমাণের সমানুপাতিক। এক্সচেঞ্জগুলি প্রায়শই ১০০x পর্যন্ত লিভারেজের সাথে ট্রেড করার সুযোগ দিয়ে থাকে, অর্থাৎ, জামানতের পরিমাণের একশ গুণ। কিন্তু কখনোও কখনোও এক্সচেঞ্জের প্লাটফর্মে ৫০০x এমনকি ১০০০x পর্যন্ত লিভারেজ থাকে।
ফিউচার ট্রেডিং এঁর আরেকটি বৈশিষ্ট্য হলো লেনদেনের লিকুইডেশনের সম্ভাবনা - এটি এমন একটি পরিস্থিতি যখন লোকসানের পরিমাণ জামানতের পরিমাণে পৌঁছে যায়। বিচ্ছিন্ন লিভারেজ ব্যবহার করার ক্ষেত্রে, দ্বিতীয় প্রকারের তুলনায় লিকুইডেশনের ঝুঁকিপূর্ণ রিক্সগুলো বেশি হবে।
অধিকন্তু, লিভারেজ যতো বড় হবে, লিকুইডেশনের ঝুঁকিপূর্ণ রিক্সগুলো ততো বেশি। এঁর উদাহরণস্বরূপ, যদি লিভারেজ ১০x হয়, তাহলে পজিশনটি লিকুইডেট করা হবে যদি এতে লস ১০% হয় এবং যদি লিভারেজ ১০০x হয়, তাহলে শুধুমাত্র ১%। এই কারণেই নতুনদের ফিউচার ট্রেডিংয়ে খুব বেশি লিভারেজ ব্যবহার না করার পরামর্শ দেওয়া হয়ে থাকে (১০x এঁর বেশি নয়)।
যাইহোক, ক্রস-লিভারেজ ব্যবহার করার সময়ে, আমানতের সম্পূর্ণ ক্ষতির ঝুঁকিপূর্ণ রিক্সগুলো থাকে। তারপরে, যদি ক্ষতির পরিমাণ অব্যবহৃত ট্রেডিং তহবিলের অর্থের বা টাকার পরিমাণে পৌঁছায়, তাহলে অবস্থানটি বাতিল করা হয়ে থাকে এবং সম্পদগুলির রির্সোসগুলো বিনিয়োগকারীর বা ইনভেস্টটেটরকারী অ্যাকাউন্ট থেকে বাতিল করা হয়ে থাকে।
মার্জিন ট্রেডিংয়ের সুবিধাগুলো এবং অসুবিধাগুলো।
এই ধরনের ট্রেডিংয়ের সুবিধার মধ্যে রয়েছে:
- ব্যবসায়ীর ব্যালেন্স ছাড়িয়ে একটি পরিমাণ বাণিজ্য বা ট্রেডিং করার ক্ষমতা।
- আপনি বিনিময়ের মাধ্যমে এক্সচেঞ্জ হার বৃদ্ধি এবং তাঁর পতন উভয় উপরে অর্থ বা টাকা উপার্জন করতে পারবেন।
- মার্জিন ট্রেডিং হেজিংয়ের জন্য উপযুক্ত (ক্ষতি পূরণের জন্য বিপরীত অবস্থান খোলা)।
- স্পট ট্রেডিংয়ের তুলনায় কৌশলের স্ট্যাডিজের একটি বিস্তৃত পরিসর প্রয়োগ করার ক্ষমতা।
যাইহোক, মার্জিন ট্রেডিং এর অসুবিধাও রয়েছে:
- সমস্ত বিনিয়োগকারী বা ইনভেস্টটেটরকারী তহবিলের অর্থ বা টাকা সম্পূর্ণ ক্ষতির ঝুঁকিপূর্ণ রিক্সগুলো রয়েছে।
- সমান্তরাল (মার্জিন কল) সম্পূর্ণ লিকুইডেশনের সম্ভাবনা।
- কিভাবে করে নতুনদের জন্য অসুবিধা, যাঁরা মার্জিন ট্রেডিং কাজ করে থাকে তাঁর নীতিটি যথেষ্টভাবে না বুঝলে ভুল করতে পারে।
- উচ্চতর কমিশন। লেনদেনের পরিমাণ যতো বেশি হবে, কমিশন ততো বেশি হবে। এঁর উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন ট্রেডার ১০০x লিভারেজসহ $১০০ ট্রেড খোলে এবং এক্সচেঞ্জ ০,১% কমিশন চার্জ করে থাকে, তাহলে কমিশনের পরিমাণটি হবে ট্রেডের জন্য বরাদ্দকৃত মূলধনের ১০%।
- উচ্চতর ঝুঁকিপূর্ণ রিক্সগুলো দ্বারা সৃষ্ট চাপ বৃদ্ধি পাবে।
- মার্জিন কল এড়াতে নিয়মিত নজরদারি এবং সমান্তরাল সমন্বয়ের প্রয়োজন (এই ক্ষেত্রে, ঝুঁকিপূর্ণ রিক্সগুলো আরোও বাড়বে)।
কিভাবে করে MEXC-তে ULTIMA/USDT ফিউচার পেয়ারে একটি অবস্থান খুলবেন?
MEXC-এ একটি অবস্থান খুলতে হলে, আপনার অবশ্যই সেই এক্সচেঞ্জের সাথে একটি নিবন্ধিত অ্যাকাউন্ট থাকতে হবে এবং আপনার ফিউচার অ্যাকাউন্টে তহবিলের অর্থ বা টাকা থাকতে হবে। আপনি পরিচয় যাচাই ছাড়াই MEXC এক্সচেঞ্জের প্লাটফর্মে ফিউচার ট্রেড করতে পারবেন।
আপনি সরাসরি একটি ফিউচার অ্যাকাউন্ট তহবিলের অর্থ বা টাকা প্রদান করতে পারবেন না। এটিকে করার জন্যে, আপনাকে প্রথমে একটি স্পট অ্যাকাউন্টে USDT জমা করতে হবে এবং তারপরে এটিকে একটি ফিউচার অ্যাকাউন্টে স্থানান্তরের মাধ্যমে ট্রান্সফার করতে হবে। আপনি যদি অন্যান্য সম্পদের রির্সোসগুলো জমা করেন (যেমন BTC বা ETH), আপনি প্রথমে USDT-এর জন্য স্পট মার্কেটে ক্রিপ্টোকারেন্সি বিনিময়ের মাধ্যমে এক্সচেঞ্জ করতে পারবেন এবং তারপরে ফিউচার অ্যাকাউন্টে কাঙ্খিত পরিমাণ টোকেনগুলোকে স্থানান্তরের মাধ্যমে ট্রান্সফার করতে পারবেন। একবার ফিউচার অ্যাকাউন্টে তহবিলের অর্থ বা টাকা স্থানান্তরের মাধ্যমে ট্রান্সফার করা হলে, মার্জিন পজিশন খোলার সুবিধাগুলো পাওয়া যাবে।
ULTIMA/USDT-তে ফিউচার পজিশন খুলতে, “USDT-M ফিউচার” পেজে যান এবং এই ট্রেডিং পেয়ারটি খুঁজে পেতে সার্চ বার ব্যবহার করুন বা এই লিঙ্কটিকে অনুসরণ করুন। ডিফল্টরূপে, "খোলা" ট্যাবটি সক্রিয়ভাবে এ্যাকটিভ থাকবে, যেখানে আপনি একটি অবস্থান তৈরি করতে পারেন৷
একটি অবস্থান খোলার আগে, আপনাকে আপনার লিভারেজ সামঞ্জস্য করতে হবে। ডিফল্ট হলো ২০x এঁর একটি বিচ্ছিন্ন লিভারেজ। বিচ্ছিন্ন লিভারেজসহ, একটি মার্জিন কলের ক্ষেত্রে পজিশনটি জোর করে বন্ধ করা হবে, যখন লোকসানের পরিমাণটি জমার পরিমাণের সমান হবে। এটিকে এড়াতে হলে, আপনাকে আমানতের ডিপোজিট বাড়াতে হবে। ক্রস মার্জিন ব্যবহার করা হলে, ব্যবসায়ীর অ্যাকাউন্টে অন্যান্য অব্যবহৃত তহবিলগুলিও বিবেচনায় নেওয়া হবে।
আপনার যদি মার্জিন ট্রেডিংয়ে সামান্য অভিজ্ঞতা থাকে, তাহলে ঝুঁকিপূর্ণ রিক্সগুলোকে কমাতে আপনার লিভারেজ ১০x - ৫x কমানোর পরামর্শ দেওয়া হয়ে থাকে।
লিভারেজ সেট আপ করার পরে, আপনাকে অর্ডারের ধরনটি বা টাইপ নির্বাচন করতে হবে এবং উপযুক্ত ক্ষেত্রে লেনদেনের পরিমাণটি নির্দেশ করতে হবে। একটি অবস্থান খোলার জন্য MEXC এক্সচেঞ্জে তিন ধরনের অর্ডার পাওয়া যায়:
- মুলতুবি (সীমা বা লিমিট) হলো এমন একটি আদেশ বা অর্ডার যেখানে ব্যবসায়ী ম্যানুয়ালি একটি সম্পদের রির্সোসগুলোকে ক্রয়/বিক্রয় মূল্য বা দাম নির্দিষ্ট করে থাকে।
- বাজার (মার্কেট) - একটি আদেশ বা অর্ডার যা বর্তমান বাজার মূল্যে বা দামে কার্যকরী করা হয়ে থাকে।
- ট্রিগার হলো একটি অতিরিক্ত শর্তাবলীসহ একটি অর্ডার, যেখানে পৌঁছানোর পর ব্যবসায়ীর দ্বারা নির্ধারিত সম্পদের রির্সোসগুলোর হারে ক্রয় বা বিক্রি করার জন্য একটি অর্ডার দেওয়া হবে।
আপনি MTL-এর পাশের বাক্সটিও চেক করতে পারেন। এই ক্ষেত্রে, যদি, বাজার বা মার্কেট মূল্যে বা দামে একটি অবস্থান খোলার সময়, অর্ডারটি সম্পূর্ণরূপে পূরণ না হয়ে থাকে, তবে অবশিষ্ট অংশটি একই হারে একটি সীমা বা লিমিট আদেশের বা অর্ডার আকারে স্থাপন করা হবে।
উপরন্তু, ট্রেডার একটি ওপেন পজিশনে লোকসান সীমিত করার জন্য লাভের বা মুনাফার প্রফিট গ্রহণ এবং স্টপ লস (SL) করার জন্য টেক প্রফিট (TP) প্যারামিটার কনফিগার করতে পারবেন। তাঁছাড়াও টেক প্রফিট এবং স্টপ লস লেভেল একই সাথে সেট করা যায়। এই ক্ষেত্রে, যখন সম্পদের রির্সোসগুলোর মূল্য বা দাম এই স্তরগুলির একটিতে পৌঁছাবে, তখন অবস্থানটি জোর করে বন্ধ করা হবে।
এটিকে করার জন্য, আপনাকে প্রথমে উপযুক্ত বাক্সে টিক দিতে হবে ("লং TP/SL" বা "Short TP/SL") এবং লেভেলের জন্য কাঙ্খিত দাম নির্দেশ করতে হবে। এঁরপরে, আপনাকে "ওপেন লং" বা "ওপেন শর্ট" এ ক্লিক করতে হবে।
আপনি যদি টেক প্রফিট এবং স্টপ লস লেভেল সেট না করেন, তাহলে আপনাকে পজিশন নিরীক্ষণ করতে হবে এবং ম্যানুয়ালি বন্ধ করতে হবে, যদি না এটি একটি মার্জিন কলের কারণে আগে বন্ধ করতে বাধ্য হয়ে থাকে।
একটি অবস্থান বন্ধ করতে হলে, আপনাকে অবশ্যই "বন্ধ" ট্যাবে যেতে হবে। অবস্থানটি সম্পূর্ণরূপে পুরো বা আংশিকভাবে বন্ধ করা যেতে পারে।
এই নির্দেশিকায়, আমরা আপনাকে মার্জিন ট্রেডিংয়ের সম্ভাবনাগুলো দেখিয়েছি। আমরা আশা করছি যে, এটিকে অধ্যয়ন করার পরে, কিভাবে করে মার্জিনে ULTIMA/USDT পেয়ার বা জোড়া ট্রেড করতে হয়ে থাকে সে সম্পর্কে আপনার আর কোনো ধরনের প্রশ্ন থাকবে না।