ตลาดหลักทรัพย์และนายหน้าจัดหาเครื่องมือการซื้อขายให้กับผู้ซื้อขายซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ และหนึ่งในนั้นก็คือการซื้อขายแบบมาร์จิ้น
ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่าการเทรดแบบมาร์จิ้นคืออะไร แตกต่างจากการเทรดแบบสปอตอย่างไร ข้อดีและข้อเสีย และวิธีการเทรดคู่สัญญาฟิวเจอร์ส ULTIMA/USDT บนตลาดหลักทรัพย์ MEXC
การซื้อขายแบบมาร์จิ้นคืออะไร
การซื้อขายแบบมาร์จิ้น หรือการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจ คือรูปแบบการซื้อขายประเภทหนึ่งที่ผู้ซื้อขายยืมเงินจากตลาดแลกเปลี่ยนหรือโบรกเกอร์ (บางแพลตฟอร์มยังเสนอบริการกู้ยืมแบบ P2P อีกด้วย)
ในบริบทนี้ มาร์จิ้นคือเงินทุนของผู้ลงทุนเอง ซึ่งมอบให้กับแพลตฟอร์มในรูปแบบของหลักประกัน มีมาร์จิ้นสองประเภทได้แก่
- มาร์จิ้นเริ่มต้นคือจำนวนเงินเริ่มต้นเมื่อเปิดการซื้อขายใหม่
- มาร์จิ้นขั้นต่ำคือหลักประกันขั้นต่ำที่จำเป็นเพื่อรักษาการซื้อขายที่เปิดอยู่แล้ว
ดังนั้นการซื้อขายแบบมาร์จิ้นจึงช่วยให้ผู้ลงทุนและผู้ซื้อขายสามารถเพิ่มผลกำไรที่เป็นไปได้ แต่ในเวลาเดียวกัน ความเสี่ยงของการขาดทุนจำนวนมากก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
ความแตกต่างระหว่างการเทรดแบบมาร์จิ้นกับการเทรดแบบสปอตคืออะไร
ความแตกต่างประการแรกระหว่างการซื้อขายแบบมาร์จิ้นและการซื้อขายแบบสปอตคือหลักการการทำงานของธุรกรรม ในการซื้อขายแบบสปอต ผู้ซื้อขายจะซื้อและขายสินทรัพย์นั้นๆ เอง ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ซื้อขายไม่สามารถเป็นเจ้าของสินทรัพย์ได้ แต่สามารถเปิดสถานะเพื่อซื้อ (ซื้อระยะยาว) หรือขาย (ระยะสั้น) ได้เท่านั้น วิธีนี้ช่วยให้คุณสร้างผลกำไรได้ทั้งในกรณีที่สินทรัพย์เติบโตหรือลดลง
เมื่อเปิดสถานะซื้อระยะยาว ผู้ซื้อขายจะทำกำไรได้ก็ต่อเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้นเท่านั้น และเมื่อเปิดสถานะขาย ทำกำไรได้ก็ต่อเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงเท่านั้น
ความแตกต่างอีกประการหนึ่งก็คือการซื้อขายล่วงหน้านั้นเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินซึ่งเรียกว่าเลเวอเรจ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ประกอบการค้าจะกู้ยืมเงินจากการแลกเปลี่ยนและใช้สินทรัพย์ของเขาเป็นหลักประกัน
มีเลเวอเรจสองประเภทได้แก่
- เลเวอเรจแบบแยกส่วน เมื่อมีเฉพาะเงินทุนที่จัดสรรเพื่อธุรกรรมเท่านั้นที่ใช้เป็นหลักประกัน
- การเลเวอเรจข้ามกัน เมื่อสินทรัพย์ที่ไม่ได้จัดสรรทั้งหมดของผู้ลงทุนที่จัดเก็บไว้ในบัญชีซื้อขายจะถูกใช้เป็นหลักประกัน
กำไรและขาดทุนจะแปรผันตามจำนวนเลเวอเรจ บ่อยครั้งที่การแลกเปลี่ยนจะให้โอกาสในการซื้อขายด้วยเลเวอเรจสูงถึง 100 เท่า ซึ่งก็คือ 100 เท่าของจำนวนหลักประกัน แต่บางครั้งบนการแลกเปลี่ยนคุณอาจพบเลเวอเรจสูงถึง 500 เท่าหรือแม้กระทั่ง 1,000 เท่า
คุณลักษณะอีกประการหนึ่งของการซื้อขายล่วงหน้าคือความเป็นไปได้ในการชำระบัญชีการทำธุรกรรม สถานการณ์ที่จำนวนเงินขาดทุนเท่ากับจำนวนหลักประกัน ในกรณีที่ใช้เลเวอเรจแบบแยกส่วน ความเสี่ยงในการถูกชำระบัญชีจะสูงกว่าเมื่อเทียบกับประเภทที่สอง
ยิ่งไปกว่านั้น ยิ่งเลเวอเรจมากขึ้นเท่าใด ความเสี่ยงในการถูกชำระบัญชีก็จะสูงขึ้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่น หากเลเวอเรจอยู่ที่ 10 เท่า ตำแหน่งจะถูกชำระบัญชีหากการขาดทุนถึง 10% และหากเป็น 100 เท่า ตำแหน่งจะถูกชำระบัญชีเพียง 1% เท่านั้น นี่คือสาเหตุที่แนะนำให้ผู้เริ่มต้นไม่ควรใช้เลเวอเรจมากเกินไปในการซื้อขายฟิวเจอร์ส (ไม่เกิน 10 เท่า)
อย่างไรก็ตาม เมื่อใช้เลเวอเรจข้ามกัน อาจมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินฝากทั้งหมด จากนั้นหากจำนวนเงินที่ขาดทุนถึงจำนวนเงินซื้อขายที่ไม่ได้ใช้ ตำแหน่งนั้นก็จะถูกชำระบัญชีและสินทรัพย์ก็จะถูกตัดออกจากบัญชีของนักลงทุน
ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายแบบมาร์จิ้น
ข้อดีของการซื้อขายประเภทนี้
- ความสามารถในการซื้อขายจำนวนเงินที่เกินยอดคงเหลือของผู้ซื้อขาย
- คุณสามารถสร้างรายได้จากทั้งอัตราแลกเปลี่ยนที่ขึ้นและลง
- การซื้อขายแบบมาร์จิ้นเหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยง (การเปิดสถานะตรงกันข้ามเพื่อชดเชยการขาดทุน)
- ความสามารถในการใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายยิ่งขึ้นเมื่อเทียบกับการซื้อขายแบบสปอต
อย่างไรก็ตามการซื้อขายแบบมาร์จิ้นก็มีข้อเสียเช่นกัน
- ความเสี่ยงของการสูญเสียเงินทุนของผู้ลงทุนทั้งหมด
- ความเป็นไปได้ของการชำระบัญชีกองทุนค้ำประกันทั้งหมด (การเรียกมาร์จิ้น)
- ความยากลำบากสำหรับผู้เริ่มต้น ซึ่งอาจเกิดข้อผิดพลาดได้ หากไม่เข้าใจหลักการทำงานของการซื้อขายแบบมาร์จิ้น
- ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น ยิ่งจำนวนธุรกรรมมากขึ้น ค่าคอมมิชชันก็จะสูงตามไปด้วย ตัวอย่างเช่น หากผู้ซื้อขายเปิดการซื้อขายมูลค่า 100 ดอลลาร์ด้วยเลเวอเรจ 100 เท่า และการแลกเปลี่ยนคิดค่าคอมมิชชัน 0.1% ดังนั้นจำนวนค่าคอมมิชชันจะเท่ากับ 10% ของเงินทุนที่จัดสรรสำหรับการซื้อขาย
- ความเครียดที่เพิ่มมากขึ้นอันเกิดจากความเสี่ยงที่สูงขึ้น
- ความจำเป็นในการตรวจติดตามอย่างสม่ำเสมอ และปรับหลักประกันเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกมาร์จิ้น (และความเสี่ยงจะเพิ่มมากขึ้นอีกด้วย)
วิธีการเปิดตำแหน่งบนคู่ฟิวเจอร์ส ULTIMA/USDT บน MEXC
เพื่อการเปิดสถานะบน MEXC คุณจำเป็นต้องมีบัญชีที่ลงทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์นี้และฝากเงินในบัญชีซื้อขายล่วงหน้าของคุณ คุณสามารถซื้อขายฟิวเจอร์สบนตลาดหลักทรัพย์ MEXC ได้โดยไม่ต้องมีการยืนยันตัวตน
ไม่สามารถเติมเงินเข้าบัญชีซื้อขายล่วงหน้าได้โดยตรง ในการดำเนินการนี้ ก่อนอื่นคุณต้องฝาก USDT เข้าในบัญชีสปอต จากนั้นโอนไปยังบัญชีฟิวเจอร์ส หากคุณฝากเงินเข้าสินทรัพย์อื่น (เช่น BTC หรือ ETH) คุณสามารถแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซี ในตลาดสปอตเป็น USDT ก่อน จากนั้นโอนโทเค็นตามจำนวนที่ต้องการไปยังบัญชีฟิวเจอร์ส เมื่อโอนเงินเข้าบัญชีฟิวเจอร์สแล้ว จะสามารถเปิดตำแหน่งมาร์จิ้นได้
เพื่อการเปิดสถานะฟิวเจอร์สใน ULTIMA/USDT ให้ไปที่หน้าฟิวเจอร์ส USDT-M และค้นหาคู่การซื้อขายนี้โดยใช้แถบค้นหาหรือทำตามลิงก์นี้ โดยค่าเริ่มต้น แท็บ เปิด จะเปิดอยู่ ซึ่งคุณสามารถสร้างตำแหน่งได้
ก่อนที่จะเปิดตำแหน่ง คุณต้องตั้งค่าเลเวอเรจก่อน ค่าเริ่มต้นคือเลเวอเรจแยก 20 เท่า โดยใช้เลเวอเรจแบบแยกส่วน ตำแหน่งจะถูกปิดโดยการบังคับในกรณีที่มีการเรียกหลักประกันเมื่อจำนวนเงินที่ขาดทุนเท่ากับจำนวนเงินหลักประกัน เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ จำเป็นต้องเพิ่มเงินฝาก ในกรณีที่ใช้มาร์จิ้นไขว้ เงินอื่น ๆ ที่ไม่ได้ใช้ที่อยู่ในบัญชีของเทรดเดอร์ก็จะถูกนำมาพิจารณาด้วย
หากคุณมีประสบการณ์ในการซื้อขายแบบมาร์จิ้นน้อย แนะนำให้ลดการเลเวอเรจลงเหลือ 10x - 5x เพื่อลดความเสี่ยง
หลังจากตั้งค่าเลเวอเรจแล้ว คุณต้องเลือกประเภทคำสั่งซื้อและระบุจำนวนธุรกรรมในฟิลด์ที่เหมาะสม มีคำสั่งสามประเภทให้เลือกใช้บนตลาดหลักทรัพย์ MEXC เพื่อเปิดตำแหน่ง
- รอดำเนินการ (จำกัด) คำสั่งที่ผู้ซื้อขายระบุราคาซื้อ/ขายสินทรัพย์ด้วยตนเอง
- ตลาด คำสั่งที่ดำเนินการตามราคาตลาดปัจจุบัน
- ทริกเกอร์ คำสั่งที่มีเงื่อนไขเพิ่มเติม โดยเมื่อถึงจุดนั้น จะมีการสั่งซื้อหรือขายตามอัตราสินทรัพย์ที่ผู้ซื้อขายกำหนด
คุณยังสามารถทำเครื่องหมายในช่องข้าง MTL ได้อีกด้วย ในกรณีนี้หากคำสั่งไม่ได้รับการปฏิบัติตามอย่างสมบูรณ์เมื่อเปิดสถานะตามราคาตลาด ส่วนที่เหลือจะถูกวางไว้ในอัตราเดียวกับคำสั่งจำกัด
นอกจากนี้ เทรดเดอร์สามารถตั้งค่าพารามิเตอร์การทำกำไร (TP) เพื่อล็อคกำไร และพารามิเตอร์การหยุดการขาดทุน (SL) เพื่อจำกัดการขาดทุนในตำแหน่งที่เปิดอยู่ ยิ่งไปกว่านั้น สามารถตั้งระดับการทำกำไรและจุดตัดขาดทุนได้พร้อมๆ กัน ในกรณีนี้เมื่อราคาสินทรัพย์ถึงระดับใดระดับหนึ่งดังกล่าว สถานะจะถูกปิดโดยบังคับ
ในการดำเนินการนี้ คุณต้องทำเครื่องหมายในช่องถัดจากรายการที่เกี่ยวข้องก่อน (Long TP/SL หรือ Short TP/SL) และระบุราคาที่ต้องการสำหรับระดับต่างๆ หลังจากนี้คุณต้องคลิก Open Long หรือ Open Shor”
หากไม่ได้กำหนดระดับการทำกำไรและจุดตัดขาดทุน จะต้องตรวจสอบตำแหน่งและปิดตำแหน่งด้วยตนเอง เว้นแต่ตำแหน่งนั้นจะถูกบังคับให้ปิดเร็วขึ้นเนื่องจากมีการเรียกมาร์จิ้น
หากต้องการปิดตำแหน่ง คุณต้องไปที่แท็บ Close ตำแหน่งอาจจะปิดได้ทั้งหมดหรือบางส่วนก็ได้
ในบทช่วยสอนนี้ เราจะแสดงให้คุณเห็นถึงความเป็นไปได้ของการซื้อขายแบบมาร์จิ้น เราหวังว่าหลังจากที่ศึกษาเรื่องนี้แล้ว คุณจะไม่ต้องสงสัยอีกต่อไปว่าจะต้องซื้อขายคู่ ULTIMA/USDT ด้วยมาร์จิ้นอย่างไร