توفر البورصات والوسطاء أدوات تداول للمتداولين تتيح لهم زيادة أرباحهم المحتملة، ومن بين هذه الأدوات التداول بالهامش.
في هذه المقالة، ستتعرف على مفهوم التداول بالهامش، وكيف يختلف عن التداول الفوري، وما هي مميزاته وعيوبه، بالإضافة إلى شرح كيفية تداول زوج العقود الآجلة ULTIMA/USDT على منصة MEXC.
ما هو التداول بالهامش؟
التداول بالهامش، أو التداول بالرافعة المالية، هو نوع من الصفقات التي يقوم فيها المتداول باقتراض أموال من البورصة أو الوسيط (وتوفر بعض المنصات أيضًا إمكانية الإقراض من نظير إلى نظير P2P).
في هذا السياق، يُعتبر الهامش الأموال الخاصة بالمستثمر التي يودعها كضمان لدى المنصة. وينقسم الهامش إلى نوعين:
- الهامش الأولي: وهو المبلغ الأساسي المطلوب لفتح صفقة جديدة.
- الهامش الأدنى: وهو الحد الأدنى من الضمان المطلوب للحفاظ على الصفقة المفتوحة.
وبالتالي، يتيح التداول بالهامش للمتداولين والمستثمرين فرصة زيادة أرباحهم المحتملة، ولكن في المقابل تزداد أيضًا مخاطر تكبد خسائر كبيرة.
ما الفرق بين التداول بالهامش والتداول الفوري؟
الفرق الأساسي بين التداول بالهامش والتداول الفوري هو آلية تنفيذ الصفقات. في التداول الفوري: يقوم المتداول بشراء وبيع الأصل نفسه مباشرة. والتداول بالهامش (العقود الآجلة): لا يمتلك المتداول الأصل نفسه، وإنما يفتح صفقات شراء (لونغ) أو بيع (شورت)، مما يتيح له تحقيق الربح سواء عند ارتفاع سعر الأصل أو انخفاضه.
عند فتح صفقة شراء (لونغ)، يحقق المتداول ربحًا فقط في حالة ارتفاع سعر الأصل الأساسي، بينما في صفقة بيع (شورت)، يحقق المتداول ربحًا عند انخفاض السعر.
الفرق الآخر هو أن التداول بالعقود الآجلة يستخدم أموالًا مقترضة من المنصة، وهو ما يُعرف باسم الرافعة المالية. بمعنى آخر، يقترض المتداول الأموال من البورصة، ويستخدم أصوله الخاصة كضمان لتلك القروض.
هناك نوعان من الرافعة المالية:
- الرافعة المالية المعزولة: يتم فيها استخدام فقط المبلغ المخصص للصفقة كضمان.
- الرافعة المالية المتقاطعة: يتم فيها استخدام جميع الأصول غير المستخدمة في الحساب كضمان.
الأرباح والخسائر تتناسب مع حجم الرافعة المالية. غالبًا ما توفر البورصات إمكانية التداول برافعة مالية تصل إلى 100x، أي ما يعادل مئة ضعف مبلغ الضمان. في بعض الحالات، يمكن أن تصل الرافعة المالية إلى 500x أو حتى 1000x.
إحدى خصائص تداول العقود الآجلة هي إمكانية تصفية الصفقة، أي عندما تصل الخسائر إلى حجم الضمان المستخدم. عند استخدام الرافعة المالية المعزولة، يكون خطر التصفية أعلى مقارنة بالرافعة المالية المتقاطعة.
كلما زاد حجم الرافعة المالية، زاد خطر التصفية. على سبيل المثال: عند رافعة مالية 10x، تتم التصفية إذا بلغت الخسائر 10%. وعند رافعة مالية 100x، تتم التصفية إذا بلغت الخسائر 1%. لهذا السبب، يُنصح المبتدئون بعدم استخدام رافعة مالية تتجاوز 10x في تداول العقود الآجلة.
ومع ذلك عند استخدام الرافعة المالية المتقاطعة، هناك خطر فقدان كامل الرصيد. إذا وصلت الخسائر إلى حجم الأصول غير المستخدمة، فسيتم تصفية الصفقة، وسيتم خصم الأصول من حساب المستثمر.
مزايا وعيوب التداول بالهامش
تتضمن مزايا هذا النوع من التداول ما يلي:
- إمكانية التداول بمبلغ يتجاوز رصيد المتداول.
- تحقيق الأرباح سواء عند ارتفاع السعر أو انخفاضه.
- يعد التداول بالهامش مناسبًا للتحوط (فتح مراكز معاكسة لتقليل الخسائر).
- يوفر نطاقًا أوسع من الاستراتيجيات مقارنة بالتداول الفوري.
ومع ذلك، فإن التداول بالهامش له أيضًا عيوبه:
- خطر فقدان المستثمر لجميع أمواله بالكامل.
- إمكانية التصفية الكاملة للأموال المرهونة (نداء الهامش – Margin Call).
- صعوبة الفهم بالنسبة للمبتدئين، حيث قد يرتكبون أخطاء إذا لم يكونوا على دراية كافية بمبدأ عمل التداول بالهامش.
- عمولات أعلى، فكلما زادت قيمة الصفقة، ارتفعت العمولة. على سبيل المثال، إذا فتح المتداول صفقة بقيمة 100 دولار برافعة مالية 100x، وكانت العمولة التي تفرضها المنصة 0.1%، فستصل قيمة العمولة إلى 10% من رأس المال المخصص للصفقة.
- زيادة مستوى التوتر بسبب ارتفاع المخاطر.
- الحاجة إلى المراقبة المستمرة وضبط الضمانات لتجنب نداء الهامش، مما يزيد المخاطر بشكل أكبر.
كيفية فتح صفقة على زوج العقود الآجلة ULTIMA/USDT على منصة MEXC
لفتح صفقة على MEXC، يجب أن يكون لديك حساب مسجل على هذه المنصة وأن تقوم بتمويل حساب العقود الآجلة الخاص بك. يمكن تداول العقود الآجلة على MEXC دون الحاجة إلى توثيق الهوية.
لا يمكن إيداع الأموال مباشرة في حساب العقود الآجلة، بل يجب أولًا إيداع USDT في الحساب الفوري ثم تحويله إلى حساب العقود الآجلة. إذا كنت تودع أصولًا أخرى مثل BTC أو ETH، يمكنك أولًا تحويلها إلى USDT عبر السوق الفوري، ثم نقل المبلغ المطلوب إلى حساب العقود الآجلة. بعد تحويل الأموال إلى الحساب، سيكون بإمكانك فتح صفقة بالهامش.
لفتح صفقة عقود آجلة على ULTIMA/USDT، انتقل إلى صفحة "العقود الآجلة USDT-M"، ثم ابحث عن هذا الزوج من خلال شريط البحث أو انتقل إليه مباشرة عبر الرابط المخصص. بشكل افتراضي، ستكون علامة التبويب "فتح" مفعلة، حيث يمكنك إنشاء صفقتك.
قبل فتح الصفقة، يجب ضبط الرافعة المالية. بشكل افتراضي، يتم تعيين رافعة مالية معزولة بقيمة 20x. عند استخدام الرافعة المعزولة، سيتم إغلاق الصفقة تلقائيًا في حالة نداء الهامش (Margin Call)، عندما تصل الخسائر إلى قيمة الضمان. ولتجنب ذلك، يجب زيادة مبلغ الضمان. وعند استخدام الرافعة المتقاطعة (Cross-Margin)، سيتم احتساب الأصول الأخرى غير المستخدمة في حسابات المتداول، مما يقلل من خطر التصفية القسرية.
إذا كانت خبرتك في التداول بالهامش محدودة، فمن المستحسن تقليل الرافعة المالية إلى 10x – 5x لتقليل المخاطر.
بعد ضبط الرافعة المالية، يجب اختيار نوع الأمر وتحديد قيمة الصفقة في الحقل المخصص. توفر منصة MEXC ثلاثة أنواع من الأوامر لفتح الصفقة:
- الأمر المعلق (Limit Order): يسمح للمتداول بتحديد سعر الشراء أو البيع يدويًا.
- الأمر الفوري (Market Order): يتم تنفيذه بسعر السوق الحالي فورًا.
- أمر التفعيل (Trigger Order): يتم وضعه مع شرط إضافي، بحيث يتم تنفيذ أمر الشراء أو البيع تلقائيًا عند الوصول إلى السعر المحدد من قبل المتداول.
يمكنك أيضًا تفعيل خيار MTL بوضع علامة بجانبه. في هذه الحالة، إذا لم يتم تنفيذ الأمر بالكامل عند فتح الصفقة بسعر السوق، فسيتم وضع الجزء المتبقي كأمر معلق (Limit Order) بنفس السعر.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداول تحديد مستويات جني الأرباح (TP) لإغلاق الصفقة عند تحقيق الربح ومستويات وقف الخسارة (SL) للحد من الخسائر في الصفقة المفتوحة. يمكن ضبط مستويي جني الأرباح ووقف الخسارة معًا، مما يعني أنه بمجرد أن يصل سعر الأصل إلى أحد هذه المستويات، سيتم إغلاق الصفقة تلقائيًا.
للقيام بذلك، يجب أولًا تفعيل الخيار بوضع علامة بجانب "لونغ TP/SL" أو "شورت TP/SL"، ثم إدخال الأسعار المطلوبة لمستويات جني الأرباح ووقف الخسارة. بعد ذلك، اضغط على "فتح لونغ" إذا كنت تريد فتح صفقة شراء، أو "فتح شورت" إذا كنت تريد فتح صفقة بيع.
إذا لم يتم تحديد مستويات جني الأرباح (TP) ووقف الخسارة (SL)، فسيكون من الضروري مراقبة الصفقة يدويًا وإغلاقها بنفسك، ما لم يتم إغلاقها تلقائيًا بسبب نداء الهامش (Margin Call).
لإغلاق الصفقة، يجب الانتقال إلى علامة التبويب "إغلاق". يمكن إغلاق الصفقة بالكامل أو جزئيًا وفقًا لرغبتك.
في هذه التعليمات، قمنا بعرض إمكانيات التداول بالهامش. نأمل أنه بعد قراءتها، لن تبقى لديك أي تساؤلات حول كيفية تداول زوج ULTIMA/USDT بالهامش.