Les plateformes d'échange et les courtiers mettent à la disposition des traders des outils de trading qui leur permettent d'augmenter leur profit potentiel, et l'un d'entre eux est le trading sur marge.
Dans cet article, vous allez découvrir ce qu'est le trading sur marge, quelle est sa différence avec le trading spot, quels sont ses avantages et ses inconvénients, et comment réaliser le trading de la paire ULTIMA/USDT sur la plateforme MEXC.
Qu'est-ce qu'un trading avec marge?
Le trading sur marge, ou trading à effet de levier - c'est un type de transaction dans laquelle un trader emprunte des fonds à une plateforme d'échange ou à un courtier (certaines plateformes proposent également des prêts P2P).
Dans ce contexte, la marge correspond aux fonds propres de l'investisseur, qu'il fournit à la plateforme en guise de garantie. Il existe deux types de marge:
- Marge initiale - montant initial lors de l'ouverture d'une nouvelle transaction.
- Marge minimale - garantie minimale requise pour soutenir une opération déjà ouverte.
Ainsi, le trading sur marge permet aux investisseurs et aux traders d'augmenter leurs profits potentiels, mais les risques de pertes importantes augmentent également.
Quelle est la différence entre le trading sur marge et le trading spot?
La première différence entre le trading sur marge et le trading spot réside dans le principe de fonctionnement des transactions. Dans le cas du trading spot, le trader achète et vend l'actif lui-même. Dans le cas du trading sur marge, le trader ne peut pas posséder l'actif lui-même, mais seulement ouvrir des positions d'achat (long) ou de vente (short). Cela permet de réaliser des bénéfices autant en cas de croissance de l'actif qu'en cas de chute de celui-ci.
En ouvrant une position longue, le trader ne fait des bénéfices qu'en cas de croissance du prix de l'actif en question, et en ouvrant une position courte, qu'en cas de baisse.
Une autre différence réside dans le fait que le trading sur marge utilise des fonds empruntés - c'est ce que l'on appelle l'effet de levier. En d'autres termes, le trader emprunte des fonds à la plateforme d'échange et utilise ses actifs comme garantie.
Il existe deux types d'effet de levier:
- isolée - lorsque seuls les fonds alloués à la transaction sont utilisés comme garantie;
- croisé - lorsque tous les actifs non utilisés de l'investisseur détenus sur le compte de trading sont utilisés comme garantie.
Les profits et les pertes sont proportionnels au montant de l'effet de levier. Souvent, les bourses offrent la possibilité de négocier avec un effet de levier allant jusqu'à x100, c'est-à-dire cent fois le montant de la garantie. Mais il arrive aussi que les bourses proposent un effet de levier allant jusqu'à x500, voire x1000.
Une autre particularité du trading sur marge est la possibilité de liquidation de la transaction - une situation dans laquelle le montant des pertes atteint le montant de la garantie. En cas d'utilisation d'un effet de levier isolé, le risque de liquidation sera plus élevé que dans le second cas.
En outre, plus l'effet de levier est important, plus le risque de liquidation est élevé. Par exemple, si l'effet de levier est de x10, la position sera liquidée si les pertes atteignent 10%, tandis que si l'effet de levier est de x100 - 1%. C'est pourquoi il est conseillé aux utilisateurs débutants de ne pas utiliser un effet de levier trop important dans le trading sur marge (pas plus de x10).
Cependant, l'utilisation d'un effet de levier croisé comporte un risque de perte totale du dépôt. Si le montant des pertes atteint le montant des fonds de trading inutilisés, la position sera liquidée et les actifs seront retirés du compte de l'investisseur.
Avantages et inconvénients du trading sur marge
Parmi les avantages de ce type de trading, on peut citer:
- Possibilité d'effectuer des transactions avec un montant supérieur au solde de l'utilisateur.
- Possibilité de gagner à la fois sur l'augmentation du taux de change et sur sa baisse.
- Le trading sur marge est adapté à la couverture de risque (ouverture de positions opposées pour couvrir des pertes).
- Possibilité d'appliquer un plus large éventail de stratégies que dans le cas du trading spot.
Cependant, le trading sur marge présente également des inconvénients:
- Risque de perte totale des actifs.
- Risque de liquidation complète de la garantie (appel de marge).
- Difficultés pour les utilisateurs débutants, qui peuvent commettre une erreur s'ils ne comprennent pas suffisamment le principe du trading sur marge.
- Commissions plus élevées. Plus le montant de la transaction est élevé, plus la commission sera importante. Par exemple, si un trader ouvre une transaction de 100 dollars avec un effet de levier x100 et que la plateforme applique une commission de 0,1%, la commission s'élèvera à 10% du capital alloué à la transaction.
- Stress accru dû à des risques plus élevés.
- Nécessité de contrôler et d'ajuster régulièrement les garanties pour éviter les appels de marge (qui augmentent encore les risques).
Comment ouvrir une position sur la paire ULTIMA/USDT sur MEXC?
Pour ouvrir une position sur MEXC, vous devez détenir un compte ouvert sur cette plateforme et créditer un compte de contrats à terme. Vous pouvez négocier des contrats à terme sur le MEXC sans vérification d'identité.
Il n'est pas possible d'approvisionner directement un compte de contrats à terme. Pour ce faire, vous devez d'abord déposer des USDT sur un compte spot, puis les transférer sur un compte de contrats à terme. Si vous déposez d'autres actifs (par exemple, BTC ou ETH), vous pouvez d'abord échanger la crypto-monnaie sur le marché spot contre des USDT, puis transférer le montant requis de jetons sur le compte de contrats à terme. Une fois les fonds transférés sur le compte de contrats à terme, l'ouverture d'une position sur marge sera possible.
Pour ouvrir une position sur les contrats à terme ULTIMA/USDT, rendez-vous sur la page "Contrats à terme USDT-M" et recherchez cette paire de trading à l'aide de la barre de recherche ou suivez ce lien. L'onglet "Ouvrir" sera actif par défaut et vous pourrez y créer une position.
Avant d'ouvrir une position, vous devez définir l'effet de levier. L'effet de levier isolé par défaut est de x20. Avec l'effet de levier isolé, la position sera fermée de façon forcée en cas d'appel de marge lorsque le montant des pertes est égal au montant de la garantie. Pour éviter cela, la garantie doit être augmentée. Si une marge croisée est utilisée, les autres fonds inutilisés sur les comptes du trader seront également pris en compte.
Si vous avez peu d'expérience dans le trading sur marge, il est recommandé de réduire l'effet de levier à x10 - x5 pour réduire les risques.
Après avoir défini l'effet de levier, vous devez sélectionner le type d'ordre et spécifier le montant de la transaction dans le champ correspondant. Il existe trois types d'ordres disponibles sur MEXC pour ouvrir une position:
- En attente (Limit) - l'ordre dans lequel le trader spécifie lui-même le prix d'achat/de vente de l'actif.
- Marché (Market) - l'ordre qui est exécuté au prix du marché en vigueur.
- Déclencheur (Trigger) - l'ordre comportant une condition supplémentaire, qui, lorsqu'elle est remplie, déclenche un ordre d'achat ou de vente au taux spécifié par le trader.
Il est également possible de cocher la case MTL. Dans ce cas, si lors de l'ouverture d'une position au prix du marché, l'ordre n'est pas entièrement exécuté, la partie restante sera placée au même taux qu'un ordre Limit.
En outre, un trader peut définir les paramètres Take Profit (TP) pour fixer le profit et les paramètres Stop Loss (SL) pour limiter les pertes sur une position ouverte. Les niveaux de Take Profit et de Stop Loss peuvent être définis simultanément. Dans ce cas, lorsque le prix de l'actif atteint l'un de ces niveaux, la position est fermée automatiquement.
Pour ce faire, cochez d'abord l'élément correspondant ("Long TP/SL" ou "Short TP/SL") et spécifiez les prix souhaités pour les niveaux. Ensuite, vous devez cliquer sur "Open Long" ou "Open Short".
Si les niveaux Take Profit et Stop Loss ne sont pas définis, il sera nécessaire de surveiller la position et de la clôturer manuellement, à moins qu'elle ne soit clôturée de force plus tôt en raison d'un appel de marge.
Pour fermer une position, vous devez cliquer sur l'onglet "Fermer". La position peut être fermée entièrement ou partiellement.
Dans ce tutoriel, nous avons présenté les possibilités de trading sur marge. Nous espérons qu'après l'avoir étudiée, vous n'aurez plus de questions sur le trading sur marge d'ULTIMA/USDT.