Các sàn giao dịch và nhà môi giới cung cấp cho các nhà giao dịch các công cụ giao dịch cho phép họ tăng lợi nhuận tiềm năng và một trong số đó là giao dịch ký quỹ.
Trong bài viết này, bạn sẽ biết được giao dịch ký quỹ là gì, nó khác với giao dịch giao ngay như thế nào, ưu và nhược điểm của nó và cách giao dịch cặp tương lai ULTIMA/USDT trên sàn giao dịch MEXC.
Giao dịch ký quỹ là gì?
Giao dịch ký quỹ, hay giao dịch đòn bẩy, là một loại hình giao dịch mà nhà giao dịch vay tiền từ sàn giao dịch hoặc nhà môi giới (một số nền tảng cũng cung cấp dịch vụ cho vay P2P).
Trong bối cảnh này, ký quỹ chính là tiền của nhà đầu tư, được họ cung cấp cho nền tảng dưới dạng tài sản thế chấp. Có hai loại ký quỹ:
- Ký quỹ ban đầu là số tiền ban đầu khi mở một giao dịch mới.
- Ký quỹ tối thiểu là số tiền thế chấp tối thiểu cần thiết để duy trì một giao dịch đã mở.
Như vậy, giao dịch ký quỹ cho phép các nhà đầu tư và nhà giao dịch tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng đồng thời rủi ro thua lỗ lớn cũng sẽ tăng lên.
Sự khác biệt giữa giao dịch ký quỹ và giao dịch giao ngay là gì?
Sự khác biệt đầu tiên giữa giao dịch ký quỹ và giao dịch giao ngay là nguyên tắc hoạt động của giao dịch. Trong giao dịch giao ngay, nhà giao dịch mua và bán chính tài sản đó. Với hợp đồng tương lai, nhà giao dịch không thể sở hữu tài sản đó mà chỉ có thể mở vị thế mua (long) hoặc bán (short). Điều này cho phép bạn kiếm được lợi nhuận trong cả trường hợp tài sản tăng và giảm.
Khi mở một vị thế mua, hoặc long, nhà giao dịch chỉ có lợi nhuận nếu giá của tài sản cơ sở tăng và khi mở một vị thế bán, họ chỉ có lợi nhuận nếu giá giảm.
Một điểm khác biệt nữa là giao dịch tương lai liên quan đến việc vay vốn, được gọi là đòn bẩy. Nói cách khác, nhà giao dịch vay tiền từ sàn giao dịch và sử dụng tài sản của mình làm tài sản thế chấp.
Có hai loại đòn bẩy:
- cô lập (isolated) — khi chỉ có tiền được phân bổ cho giao dịch mới được sử dụng làm tài sản thế chấp;
- đòn bẩy chéo (cross) — khi tất cả tài sản chưa phân bổ của nhà đầu tư được lưu trữ trong tài khoản giao dịch được sử dụng làm tài sản thế chấp.
Lợi nhuận và thua lỗ sẽ tỷ lệ thuận với mức đòn bẩy. Thông thường, các sàn giao dịch cung cấp cơ hội giao dịch với đòn bẩy lên tới 100 lần, tức là gấp một trăm lần số tiền thế chấp. Nhưng đôi khi trên các sàn giao dịch, bạn có thể tìm thấy đòn bẩy lên tới 500x và thậm chí 1000x.
Một đặc điểm khác của giao dịch tương lai là khả năng thanh lý giao dịch - tình huống khi số tiền thua lỗ đạt tới số tiền thế chấp. Trong trường hợp sử dụng đòn bẩy cô lập, rủi ro thanh lý sẽ cao hơn so với loại thứ hai.
Hơn nữa, đòn bẩy càng lớn thì rủi ro thanh lý càng cao. Ví dụ, nếu đòn bẩy là 10x, vị thế sẽ bị thanh lý nếu mức lỗ đạt 10% và nếu là 100x, thì chỉ 1%. Đây là lý do tại sao người mới bắt đầu được khuyên không nên sử dụng đòn bẩy quá lớn trong giao dịch tương lai (không quá 10x).
Tuy nhiên, khi sử dụng đòn bẩy chéo, có nguy cơ mất toàn bộ tiền ký quỹ. Sau đó, nếu số tiền thua lỗ đạt đến số tiền quỹ giao dịch chưa sử dụng, vị thế sẽ bị thanh lý và tài sản sẽ bị xóa khỏi tài khoản của nhà đầu tư.
Ưu và nhược điểm của giao dịch ký quỹ
Những lợi thế của loại hình giao dịch này bao gồm:
- Khả năng giao dịch số tiền vượt quá số dư của trader.
- Bạn có thể kiếm được tiền khi tỷ giá tăng hoặc giá giảm.
- Giao dịch ký quỹ phù hợp để phòng ngừa rủi ro (mở các vị thế đối lập để bù lỗ).
- Khả năng áp dụng nhiều chiến lược hơn so với giao dịch giao ngay.
Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ cũng có những nhược điểm:
- Nguy cơ mất toàn bộ tiền của nhà đầu tư.
- Khả năng thanh lý toàn bộ tiền thế chấp (lệnh gọi ký quỹ).
- Khó khăn đối với người mới bắt đầu, họ có thể mắc lỗi nếu không hiểu nguyên tắc hoạt động của giao dịch ký quỹ.
- Phí cao hơn. Số tiền giao dịch càng lớn thì phí sẽ càng cao. Ví dụ, nếu một trader mở một giao dịch trị giá $100 với đòn bẩy 100x và sàn giao dịch tính phí 0,1%, thì số tiền phí sẽ là 10% vốn được phân bổ cho giao dịch.
- Căng thẳng gia tăng do rủi ro cao hơn.
- Cần phải theo dõi và điều chỉnh tài sản thế chấp thường xuyên để tránh lệnh gọi ký quỹ (trong trường hợp này, rủi ro sẽ còn tăng cao hơn nữa).
Làm thế nào để mở vị thế trên cặp tương lai ULTIMA/USDT trên MEXC?
Để mở một vị thế trên MEXC, bạn cần phải có tài khoản đã đăng ký trên sàn giao dịch này và nạp tiền vào tài khoản tương lai của mình. Bạn có thể giao dịch tương lai trên sàn giao dịch MEXC mà không cần xác minh danh tính.
Không thể trực tiếp nạp tiền vào tài khoản tương lai. Để thực hiện việc này, trước tiên bạn cần gửi USDT vào tài khoản giao ngay rồi chuyển vào tài khoản tương lai. Nếu bạn gửi tiền bằng tài sản khác (ví dụ, BTC hoặc ETH), trước tiên bạn có thể đổi tiền điện tử trên thị trường giao ngay lấy USDT, sau đó chuyển số lượng token cần thiết vào tài khoản tương lai. Sau khi tiền được chuyển vào tài khoản tương lai, vị thế ký quỹ sẽ có sẵn để mở.
Để mở vị thế tương lai trên ULTIMA/USDT, hãy vào trang USDT-M Futures và tìm kiếm cặp giao dịch này bằng thanh tìm kiếm hoặc theo liên kết này. Theo mặc định, tab "Mở" sẽ được kích hoạt, nơi bạn có thể tạo vị thế.
Trước khi mở một vị thế, bạn cần thiết lập đòn bẩy. Mặc định là đòn bẩy cô lập 20x. Với đòn bẩy cô lập, vị thế sẽ bị đóng cưỡng bức trong trường hợp có lệnh gọi ký quỹ khi số tiền thua lỗ bằng với số tiền ký quỹ. Để tránh tình trạng này, cần phải tăng tiền gửi. Trong trường hợp sử dụng ký quỹ chéo, các khoản tiền chưa sử dụng khác trong tài khoản của trader cũng sẽ được tính đến.
Nếu bạn có ít kinh nghiệm trong giao dịch ký quỹ, bạn nên giảm đòn bẩy xuống 10x - 5x để giảm rủi ro.
Sau khi thiết lập đòn bẩy, bạn cần chọn loại lệnh và chỉ định số tiền giao dịch vào trường thích hợp. Có ba loại lệnh có sẵn trên sàn giao dịch MEXC để mở vị thế:
- Giới hạn (limit) — lệnh mà trader xác định thủ công giá mua/bán tài sản.
- Thị trường (market) — lệnh được thực hiện theo giá thị trường hiện tại.
- Trigger — lệnh có điều kiện bổ sung, khi đạt đến điều kiện này, lệnh sẽ được thực hiện để mua hoặc bán theo tỷ giá tài sản do trader chỉ định.
Bạn cũng có thể đặt con trỏ chuột vào ô bên cạnh MTL. Trong trường hợp này, nếu lệnh không được khớp hoàn toàn khi mở vị thế ở mức giá thị trường, phần còn lại sẽ được đặt ở mức giá tương tự dưới dạng lệnh giới hạn.
Ngoài ra, trader có thể thiết lập các thông số chốt lời (TP) để cố định lợi nhuận và các thông số dừng lỗ (SL) để hạn chế thua lỗ ở vị thế mở. Hơn nữa, mức chốt lời và mức dừng lỗ có thể được thiết lập cùng lúc. Trong trường hợp này, khi giá tài sản đạt đến một trong những mức này, vị thế sẽ bị đóng cưỡng bức.
Để thực hiện việc này, trước tiên bạn phải tích vào ô bên cạnh mục tương ứng (“Long TP/SL” hoặc “Short TP/SL”) và chỉ định mức giá mong muốn cho các cấp độ. Sau đó, bạn cần nhấp vào “Mở Long” hoặc “Mở Short”.
Nếu bạn không thiết lập mức chốt lời và dừng lỗ, bạn sẽ cần phải theo dõi vị thế và đóng nó theo cách thủ công, trừ khi nó buộc phải đóng sớm hơn do lệnh gọi ký quỹ.
Để đóng một vị thế, hãy chuyển đến tab “Đóng”. Vị thế có thể được đóng hoàn toàn hoặc một phần.
Trong hướng dẫn này, chúng tôi đã chỉ cho bạn những khả năng của giao dịch ký quỹ. Chúng tôi hy vọng rằng sau khi nghiên cứu, bạn sẽ không còn thắc mắc về cách giao dịch cặp ULTIMA/USDT bằng ký quỹ.